Fráncfort (Alemania), 16 jul (EFECOM) .- El grupo de trabajo del sector privado sobre tipos de interés libres de riesgo para la zona del euro recomendó dejar de referenciar a partir del 2 de octubre préstamos u otros contratos al Eonia.
El BCE, que proporciona a este grupo servicios de secretaría y asiste como observador a sus reuniones junto a las instituciones que lo crearon, informó hoy de que en los contratos ya existentes referenciados al Eonia y que venzan después de diciembre de 2021, cuando esta tasa dejará de existir, se debería sustituir esta tasa lo antes posible o aplicar cláusulas de reserva robustas.
"El grupo de trabajo recomienda, siempre que sea viable y adecuado, no suscribir nuevos contratos referenciados al Eonia a partir del 2 de octubre de 2019", dijo el BCE en un comunicado.
"En los contratos existentes referenciados al Eonia y que venzan después de diciembre de 2021, los participantes del mercado deberían sustituir Eonia como tasa principal lo antes posible o aplicar cláusulas de reserva robustas", añadió la entidad en un comunicado.
Los nuevos contratos que todavía se referencien al Eonia y venzan después de diciembre de 2021, deberían incluir provisiones de reserva robustas, según el BCE.
Además, los nuevos contratos firmados antes de octubre de este año deberían incluir la clarificación de que se espera que cambie la metodología del Eonia a partir del 2 de octubre y que las referencias en contratos al Eonia deberán entenderse como referencias al Eonia modificado, excepto si ambas partes han acordado algo diferente.
Esta recomendación tiene el propósito de aumentar la transparencia pero "no es estrictamente necesaria".
El Eonia es actualmente el tipo de interés de referencia a un día del euro.
Este grupo de trabajo ha recomendado que los participantes en el mercado sustituyan progresivamente el Eonia por el nuevo tipo de interés a corto plazo del euro (€STR) a partir del 2 de octubre de 2019.
El BCE calcula el Eonia en nombre del Instituto Europeo de Mercados Monetarios (EMMI, por sus siglas en inglés) como la media ponderada de los tipos de interés de los préstamos a un día sin garantías en el mercado interbancario.
Para que el mercado disponga de tiempo suficiente para llevar a cabo la transición al €STR, el EMMI ha indicado que una vez que el €STR esté disponible, y hasta el 3 de enero de 2022, el Eonia se calculará aplicando un diferencial al €STR.
El BCE publicará la tasa €STR a las 6.00 horas GMT de cada día hábil a partir del 2 de octubre a través de la plataforma Market Information Dissemination (MID) y en el área de cifras estadísticas.
El BCE calculó en mayo un diferencial fijo entre €STR y el propio Eonia de 8,5 puntos básicos.
Este grupo de trabajo apoya al mercado en la transición al €STR y fue creado por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), la Autoridad belga de Mercados y Servicios Financieros (FSMA) y la Comisión Europea.
La tasa €STR se ha diseñado para reflejar el coste para los bancos de tomar fondos prestados de diferentes contrapartes a plazos muy cortos (de un día a otro) sin aportar garantías.
Estas contrapartes pueden ser bancos, fondos del mercado monetario, fondos de inversión o de pensiones o los bancos centrales.
Por tanto, el €STR tiene un alcance más amplio que el Eonia, que se basa exclusivamente en transacciones entre bancos.
Si se compara con el Eonia, es mayor el número de bancos que aportan los datos sobre transacciones reales que el BCE utiliza para calcular el €STR.