Fráncfort (Alemania), 19 ago (EFECOM) .- El grupo de trabajo del sector privado sobre tipos de interés libres de riesgo para la zona del euro recomienda a los bancos y otros participantes del mercado prepararse para que la sustitución del Eonia por la tasa €STR a partir del 2 de octubre de 2019 en los derivados sea suave.
El BCE informó este lunes de que los participantes del mercado deben adaptar a tiempo sus sistemas de tecnología de la información, revisar la documentación, procesos y procedimientos, estructuras de producto, así como las condiciones de aplicación.
A partir del 2 de octubre y hasta el 3 de enero de 2022, el BCE publicará el Eonia y la tasa €STR, el nuevo tipo de interés a corto plazo del euro, pero desde el 3 de enero de 2022 publicará sólo la tasa €STR.
Una vez que el €STR esté disponible, y hasta el 3 de enero de 2022, el Eonia se calculará aplicando un diferencial al €STR de 8,5 puntos básicos.
Este grupo de trabajo, que fue creado por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), la Autoridad belga de Mercados y Servicios Financieros (FSMA) y la Comisión Europea, recomienda revisar el inventario de transacciones y procesos afectados para valorar las modificaciones necesarias.
También sugiere preparar equipos de trabajo para evitar que el cambio en la publicación de la tasa de referencia genera errores.
Así como diseñar una estrategia de comunicación con los clientes para asegurarse de que conocen los cambios.
El grupo de trabajo realiza en un informe recomendaciones concretas sobre las transacciones de derivados y del mercado de dinero, valores, operaciones de recompra a tipo variable, productos en efectivo no asegurados, como cuentas corrientes, así como fondos de inversión vinculados al Eonia.
También recomienda el calendario que deben seguir para adaptarse y que la transición sea suave hasta el 3 de enero de 2022, cuando dejará de publicarse el Eonia.
El BCE proporciona a este grupo servicios de secretaría y asiste como observador a sus reuniones junto a las instituciones que lo crearon.
La tasa €STR se ha diseñado para reflejar el coste para los bancos de tomar fondos prestados de diferentes contrapartes a plazos muy cortos (overnight) sin aportar garantías.
Estas contrapartes pueden ser bancos, fondos del mercado monetario, fondos de inversión o de pensiones o los bancos centrales.