La compañía que dirige David Martínez se estrenará en el parqué a 31,65 euros por acción, el precio más bajo del rango fijado por la empresa, que implica valorar la compañía en 1.518 millones de euros.
Aedas Homes ha mantenido en todo momento sus planes de salir a cotizar a pesar de la incertidumbre que ha generado en el mercado el referéndum y la posible declaración de independencia de Cataluña.
La compañía que Castlelake constituyó a partir de los activos de la extinta Parquesol materializará su salto al mercado a través de una doble oferta de títulos.
Por un lado, el fondo lanzará una oferta pública de venta (OPV) de 17,92 millones de acciones, representativas del 40% de su capital y, por otro, la compañía realizará una oferta pública de suscripción (OPS) con la que emitirá el número necesario de nuevos títulos para obtener 100 millones de ingresos adicionales.
Con todo, colocará alrededor del 41% de su capital y la participación de Castlelake se diluirá hasta entre un 51,7% y un 56,13%, en función del precio que se fije y de que los colocadores ejerzan la 'green shoe'.
PLAN ESTRATÉGICO.
Aedas destinará los recursos que obtenga con la colocación a financiar las compras de suelo previstas en su plan de negocio 2017-2023.
Este plan contempla una inversión de entre 200 y 250 millones en nuevos terrenos durante los próximos años con el fin de cumplir el objetivo de entregar unas 3.000 viviendas anuales a partir de 2022.
Estos nuevos terrenos se sumarán a la cartera de suelo con que ya cuenta la compañía, valorada en unos 1.370 millones de euros y con potencial para construir unas 13.000 viviendas que, según sus datos, la sitúan como una de las primeras promotoras del país.
POLÍTICA DE DIVIDENDOS.
Respecto a la política de dividendos, Aedas Homes no prevé pago alguno a los accionistas en los próximos tres años, dado que destinará los flujos de caja que genere su negocio a invertir en su crecimiento.
No obstante, una vez pasado este periodo y la firma logre 'velocidad de crucero', la promotora prevé adoptar una política de dividendos con un 'pay out' (porcentaje de beneficio destinado a dividendo) de entre un 60% y un 80%.
Aedas es uno de los nuevos agentes del sector inmobiliario residencial español surgidos al calor de la recuperación que el sector registra en España. Entre ellos figura también, además de Neinor, la firma Vía Célere, que se suman a las compañías que sobrevivieron a la crisis, como son Realia, Quabit y Metrovacesa.