Banco Santander obtuvo un beneficio atribuido de 5.077 millones de euros en los primeros nueve meses de 2017, lo que supone un incremento del 10% respecto al mismo periodo del año anterior, tras destinar
515 millones de euros a cargos extraordinarios. El crecimiento del resultado se produjo gracias al aumento en la calidad y la recurrencia de los ingresos, junto con el control de costes y una mejora en la
calidad del crédito.

El Grupo siguió mostrando tendencias positivas en todos los mercados, con subidas en los ingresos en ocho de los diez mercados principales. El margen bruto aumentó un 12%, hasta 36.330 millones de euros
(+10% en euros constantes). El margen de intereses y los ingresos por comisiones repuntaron un 12% y un 15%, respectivamente (10% y 12% en euros constantes). 

En el tercer trimestre, el Grupo se apuntó unos cargos no recurrentes de 300 millones de euros por la integración del Popular (anunciados en el momento de la adquisición), de 85 millones de euros, principalmente por la integración de la unidad minorista y de la banca de consumo en Alemania, y de 130 millones de euros por empresas participadas, activos intangibles y otros conceptos. Sin estas partidas extraordinarias, el beneficio ordinario fue de 5.592 millones de euros, un 14% más en euros constantes (es decir, excluyendo el impacto de los tipos de cambio).

Santander siguió "apoyando el progreso de las personas y las empresas durante este periodo". El número de clientes vinculados (personas que consideran Santander su banco principal) aumentó en 1,7 millones en los últimos doce meses, hasta 16,5 millones (sin Popular), mientras que el crédito y los recursos de clientes se incrementaron un 1% y un 8%, respectivamente, en euros constantes. Los clientes que utilizan servicios digitales aumentaron en más de cuatro millones en los últimos 12
meses, hasta 24,2 millones (sin Popular). El avance en la transformación digital, junto a una fuerte disciplina en costes, permitió a Santander mantenerse como uno de los bancos más eficientes del mundo, con una ratio de eficiencia que se mantuvo estable en el 46,3% (sin Popular).

La presidenta de la entidad, Ana Botín, valora los "sólidos" resultados trimestrales, "con tendencias positivas y una mejor calidad de ingresos en todos los mercados en los que operamos". Destaca, asimismo, que el negocio latinoamericano siga creciendo con fuerza. "Aumenta el número de clientes y el crédito, a la vez que mejora la calidad crediticia", ha afirmado en un comunicado. "En Europa, la actividad ha ido muy bien pese a los retos de mercado".

La diversificación entre mercados maduros y emergentes "sigue siendo una de las principales fortalezas del grupo, con crecimiento del beneficio ordinario en nueve de los 10 mercados principales. Entre enero y septiembre, Europa aportó un 52% de los beneficios y América, un 48%. La cartera crediticia también refleja esta diversificación, tanto geográficamente como por segmentos de negocio", subraya la entidad.

La calidad del crédito, señala Santander, "siguió mejorando y la morosidad bajó hasta el 4,24%, desde el 5,37% de junio de 2017, debido principalmente al acuerdo para vender la cartera de 30.000 millones de euros de activos
inmobiliarios de Popular. Sin Popular, la ratio de mora se redujo hasta el 3,51%.

El grupo registró "importantes avances en todas sus principales métricas financieras". En los últimos 12 meses, el retorno sobre el capital tangible (ROTE) ordinario, una medida clave de rentabilidad, ha aumentado en 90 puntos básicos a 11,8% (con Popular), uno de los mejores del sector. El valor neto contable (TNAV) por acción aumentó un 2% a 4,20 euros, y el beneficio por acción subió un 6% a 0,316 euros (+11% si se tiene en cuenta el beneficio ordinario). 

"Santander siguió aumentando capital orgánicamente durante el periodo. La ratio CET 1 fully loaded aumentó ocho puntos básicos en el trimestre, hasta el 10,80%, lo que la sitúa significativamente por encima del requerimiento mínimo de capital regulatorio previsto para 2019 (9,5%). Excluídos los extraordinarios, la ratio de capital habría aumentado al 10,86%", apunta el banco.

El impacto de Popular

En España, sin contar Popular, el beneficio atribuido aumentó un 61%, hasta 914 millones de euros, por el efecto de un cargo neto extraordinario de 216 millones de euros del año anterior. "Sin este impacto, el beneficio creció un 16%, gracias a la captación de clientes y al aumento de la transaccionalidad como resultado de la estrategia 1I2I3", señala la entidad. El crédito nuevo aumentó significativamente, con un crecimiento del 30% en hipotecas y del 14% en crédito al consumo. La morosidad bajó en 83 puntos básicos, hasta el 4,99%, en los últimos 12 meses.

En cuanto a Popular, la entidad generó una pérdida atribuida de 122 millones de euros por un cargo no recurrente de 300 millones de euros registrado en el tercer trimestre para costes de integración. Entre junio y septiembre, el Grupo avanzó significativamente en el proceso de integración: completó una ampliación de capital de 7.072 millones de euros; acordó la venta del 51% de los activos inmobiliarios a Blackstone; inició el cambio de marca, y abrió la red de cajeros de Santander a los clientes de Popular. El bono de fidelización para clientes que compraron acciones del Popular entre el 26 de mayo y el 21 de junio de 2016 cuenta ya con una aceptación de más del 60% del máximo importe posible de la emisión.

Resultados por mercado

En Brasil, el beneficio de la entidad aumentó un 49%, hasta 1.902 millones. Según Santander, las inversiones que se están realizando en experiencia de cliente han respaldado el crecimiento de los créditos (+9% anual) y los recursos (+26%). En el trimestre, las provisiones para insolvencias se mantuvieron estables y el coste registró mejoras, "lo que contribuyó a aumentar la rentabilidad del banco respecto a la competencia".

En Reino Unido, Santander UK ganó 1.201 millones de euros, en línea con el resultado del mismo periodo del año pasado (+8% en euros constantes), excluido el efecto de la venta de la participación en Visa Europe que se produjo en el segundo trimestre de 2016. Los ingresos aumentaron un 8,4% interanual en euros constantes. El número de clientes vinculados a la estrategia 1I2I3 siguió aumentando, al igual que los saldos de cuentas corrientes de particulares, y los créditos y depósitos de empresas británicas. La calidad crediticia se mantuvo estable.