De derecha a izquierda, Juan José Bruguera, presidente de Colonial, y Pere Viñolas, consejero delegado, en la última junta.
Colonial lanza una emisión de bonos de 800 millones para la OPA de Axiare
La operación se estructura en un tramo de 500 millones a ocho años y otro de 300 millones con vencimiento a doce años.
21 noviembre, 2017 14:38Colonial ha lanzado la anunciada emisión de bonos de 800 millones de euros con la que pretende contribuir a financiar la OPA que ha formulado por Axiare, con el fin de conformar un 'gigante' de edificios de oficinas en alquiler.
La operación se ha estructurado en dos tramos, uno de 500 millones a ocho años y un segundo de 300 millones con vencimiento a doce años. La inmobiliaria que dirige, como consejero delegado, Pere Viñolas ha abierto a primera hora de este martes los libros de la colocación, que espera cerrar en la jornada.
Colonial vuelve a los mercados de capitales con una emisión que forma parte de la estructura de financiación diseñada para costear la OPA lanzada el pasado lunes 13 de noviembre sobre Axiare, con el fin de hacerse con el 71% de esta socimi que aún no controla.
Crédito puente de JP Morgan
La operación, valorada en 1.462 millones de euros, cuenta con un crédito puente facilitado por JP Morgan, la misma firma que presta asesoramiento financiero y aval financiero a ACS en su OPA sobre Abertis.
El plan de la inmobiliaria patrimonialista pasa por reemplazar este crédito con la emisión de bonos y, posteriormente, reducir estos títulos con un programa de ventas de activos no estratégicos de 300 millones y otros recursos, entre los que figura una ampliación de unos 450 millones.
En la presentación a analistas de la OPA, el primer ejecutivo la inmobiliaria destacó que esta estructura y la sólida posición financiera actual de la firma supondrán que la operación se salde sin un gran aumento de su posición de deuda.El pasivo de Colonial llegará al 40% del valor de sus activos
En concreto, calcula que el pasivo de Colonial pase a suponer alrededor del 40% del valor de sus activos, frente al porcentaje del 33,3% que representa actualmente.
A cierre de septiembre, Colonial presentaba un endeudamiento neto de 2.947 millones de euros, mientras que su cartera de activos sumaba 8.253 millones.
Con su OPA a Axiare, la inmobiliaria Colonial pretende convertirse en la primera compañía propietaria de edificios de oficinas en alquiler de España y una de las primeras de Europa, dado que sumará una cartera de inmuebles repartidos por los centros de Madrid, Barcelona y París valorada en unos 9.794 millones de euros.
