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Moodys considera positiva para Amadeus la compra de TravelClick

La agencia Moody's considera que la adquisición de TravelClick es positiva para Amadeus IT Group desde el punto de vista crediticio, a pesar de estar totalmente financiada con deuda, porque acelerará la expansión de su segmento hotelero y creará oportunidades de venta cruzada.

20 agosto, 2018 15:30

Amadeus, empresa que proporciona soluciones tecnológicas para el sector turístico, anunció el pasado 10 de agosto el acuerdo para la compra del proveedor estadounidense de soluciones para hoteles TravelClick, al fondo de capital riesgo Thoma Bravo por 1.520 millones de dólares (1.332 millones de euros), operación que se encuentra pendiente de la aprobación de las autoridades de la competencia.

Amadeus espera que la adquisición se cierre en el cuarto trimestre de este año.

Según Moody's, el apalancamiento medio pro forma de Amadeus aumentará temporalmente hasta 2 veces deuda/ebitda desde 1,4 veces que registraba en junio pasado, pero la sólida trayectoria de crecimiento y generación de efectivo de la compañía permite esperar que disminuya a 1,5 veces en los próximos 12-18 meses.

La compra de TravelClick, que tiene su sede en Nueva York (EEUU), cuyos ingresos fueron en 2017 de 373 millones de dólares y el ebitda, de 86 millones, permitirá a Amadeus posicionarse fuertemente en los segmentos de hoteles independientes y de cadenas medianas, complementando su enfoque actual en los clientes 'premium'.