Santander ganó 8.124 millones de euros en el ejercicio 2021, frente a las pérdidas de 8.771 millones generadas en el año de la pandemia. Esta cifra implica aumentar en un 25% el beneficio previo a la llegada de la Covid, el de 2019. En el cuarto trimestre estanco, las ganancias de la entidad fueron las mejores en doce años, con 2.275 millones.

Una evolución que se basa, principalmente, en el repunte de la actividad, con un crecimiento de los préstamos del 4% y de los depósitos del 6%. También se produjo una mejora de la calidad del crédito, lo que llevó al banco a reducir el nivel de dotaciones para insolvencias, que bajaron un 37%.

Una bajada que se debe en parte a una liberación de provisiones constituidas para hacer frente a la pandemia por valor de unos 750 millones de euros, que según el banco se debió al crecimiento en las economías en las que opera y la buena evolución de la cartera de crédito.

Las tres grandes regiones en las que opera el banco (Europa, Norteamérica y Sudamérica) contribuyeron de forma similar al beneficio total del grupo. Las ganancias se duplicaron en Europa hasta los 2.978 millones de euros (+110%) y Norteamérica, hasta 3.053 millones (+109%), mientras que en Sudamérica creció un 24%, hasta los 3.328 millones de euros. Por su parte, Digital Consumer Bank, donde la entidad engloba a Santander Consumer Finance y Openbank, también creció de forma significativa (+16%), hasta los 1.332 millones de euros.

El beneficio ordinario antes de impuestos marcó su récord al situarse en los 15.260 millones de euros, un 65% más que el año anterior. Por su parte, los impuestos sobre beneficios alcanzaron los 5.076 millones de euros, un 51% más, lo que se traduce en una tasa fiscal efectiva del 33%.

Ingresos

En cuanto a los márgenes, el de intereses creció un 7% en el ejercicio, debido principalmente a mayores volúmenes tanto en créditos como en depósitos y al menor coste de estos últimos. El crecimiento de esta partida fue especialmente fuerte en Reino Unido (+22%), Brasil (+13%) y Chile (+10%).

Los ingresos por comisiones aumentaron el 8%, consecuencia de una continua recuperación desde los niveles más bajos registrados en el segundo trimestre de 2020, gracias al crecimiento en los productos de mayor valor añadido. Así, las comisiones por operaciones con tarjeta y datáfonos aumentaron un 26% y un 38%, respectivamente. Santander Corporate & Investment Banking (Santander CIB) y los negocios de gestión de patrimonios y seguros (Wealth Management & Insurance) también registraron aumentos de doble dígito.

Por su parte, los costes en términos reales (es decir, sin tener en cuenta la inflación) descendieron un 2% gracias a la gestión activa, especialmente en Europa (-3% en términos reales). La ratio de eficiencia mejoró hasta el 46,2%, 0,8 puntos porcentuales mejor que el año anterior. Para 2022, el objetivo es situarla en el 45%.

Los recursos de clientes alcanzaron un nuevo récord (1,07 billones de euros, +7%). Los depósitos crecieron un 6%, hasta los 882.000 millones de euros, con aumentos en la mayoría de países, y los fondos de inversión se incrementaron un 13%, hasta los 188.000 millones de euros, apuntalados por las entradas netas y la recuperación

de los mercados.

El crédito aumentó un 4%, hasta los 962.000 millones de euros, con crecimientos del 3% en Europa y Norteamérica, y del 12% en Sudamérica. En Digital Consumer Bank, el crédito nuevo repuntó un 10%.

Estos resultados dieron lugar a una rentabilidad sobre el capital tangible (RoTE) del 11,96% (RoTE ordinario, 12,7%), es decir, por encima del coste de capital. La rentabilidad sobre los recursos propios (ROE) fue del 10,6%.

La ratio de mora bajó cinco puntos básicos en el año, hasta el 3,16%, y la ratio de cobertura se situó en el 71%. El coste del crédito (lo que el banco provisiona en función de la pérdida esperada de la cartera) fue mejor de lo previsto, con una reducción de 51 puntos básicos respecto al año pasado, hasta el 0,77%, gracias a las menores dotaciones, que totalizaron 7.436 millones de euros, un 37% menos.

En cuanto a la solvencia, la ratio de capital CET1 fully loaded de Santander creció hasta el 12,12% y el grupo espera mantenerla en torno al 12% de cara al futuro. Si se incluyen las deducciones por la adquisición de minoritarios de SCUSA, operación cerrada el 31 de enero de 2022, y la adquisición de Amherst Pierpont, que se encuentra pendiente de cierre, de aprobación regulatoria y otras condiciones, la ratio proforma sería más o menos del 12%.

Mercados

Por mercados, Sudamérica aportó el 31% del beneficio ordinario, Norteamérica el 29%, Europa el 28% y Digital Consumer Bank el 12%. El beneficio ordinario en Europa creció un 110%, hasta los 2.978 millones de euros, gracias a los mayores ingresos (+11%) y al impacto positivo de los planes de optimización de costes en todos los países. Los costes cayeron un 3% en términos reales, mientras que las dotaciones para insolvencias descendieron un 32% comparadas con 2020.

En España, el beneficio ordinario en 2021 fue de 957 millones de euros, un 85% más que en 2020, lo que se apoya en el crecimiento de los ingresos (+3%) y los menores costes (-7%). En Reino Unido, el beneficio ordinario alcanzó los 1.570 millones de euros, cuatro veces más que en 2020, gracias al incremento de los volúmenes y las menores dotaciones.

En Norteamérica, el beneficio ordinario fue más del doble que en 2021 (+109%), hasta un récord de 3.053 millones de euros, respaldado por el incremento del 1% de los ingresos y las menores dotaciones. Más concretamente, en Estados Unidos el beneficio ordinario se situó en 2.326 millones de euros, un 230% más, con un incremento del 4% de los ingresos gracias al óptimo comportamiento del segmento de consumo.

En México, el beneficio ordinario fue de 835 millones de euros, un 8% más que en 2020, ganancias que se vieron impulsadas por la aceleración de la actividad crediticia y de clientes (los ingresos por comisiones crecieron un 6%) y la reducción de las dotaciones para insolvencias (-21%).

El beneficio ordinario en Sudamérica aumentó un 24% en 2021, hasta los 3.328 millones de euros, impulsado por el crecimiento de los ingresos totales (+12%) y las menores dotaciones (-10%). En Brasil, primer mercado del grupo, el beneficio ordinario se situó en 2.325 millones de euros, con aumento del 21%.

Digital Consumer Bank, por su parte, es, según la entidad, el primer banco de financiación al consumo en Europa. En 2021 obtuvo un beneficio ordinario de 1.332 millones de euros, un 16% más, gracias al aumento de los ingresos totales (+3%) y a la reducción de las dotaciones (-45%).