Buen año también para BBVA. La entidad acaba de anunciar sus resultados del ejercicio 2022, que cerró con unas ganancias de 6.420 millones de euros, lo que supone un 38% más que el año anterior y el mayor beneficio de su historia. Además, ha anunciado un aumento del 39% del dividendo y un nuevo plan de recompra de acciones.

Un beneficio que, como está ocurriendo en el resto del sector, viene impulsado por una mejora de los ingresos en un contexto de subida de los tipos de interés. Estos se sitúan ya en el 2,5% en líneas generales en la zona euro y subirán de nuevo este jueves.

Solo en el cuarto trimestre de 2022, el beneficio de BBVA ascendió a 1.578 millones de euros, un 29,8% más con respecto al mismo trimestre del año anterior. Y, excluyendo los impactos no recurrentes, el beneficio anual fue de 6.621 millones de euros, un 32,3% más que el año anterior.

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En concreto, la entidad elevó el margen de intereses un 35,8% con respecto a 2021, hasta los 19.153 millones de euros. Y es que todas las áreas geográficas contribuyeron a este incremento gracias a un crecimiento del crédito a doble dígito (+13,3% en doce meses, más del doble que el año anterior) y a la mejora del diferencial de la clientela.

Las comisiones netas crecieron un 15,3% interanual, hasta 5.353 millones de euros. Destaca especialmente la buena evolución de esta línea en México, Turquía y América del Sur. La suma de margen de intereses y comisiones netas, que conforman los ingresos recurrentes del negocio bancario, registró una subida del 30,7%, hasta 24.507 millones de euros.

El resultado de operaciones financieras (ROF) alcanzó 1.938 millones de euros (+9,4% interanual). Mientras, la línea de otros ingresos y cargas de explotación acumuló unas pérdidas de 1.555 millones de euros, debido principalmente al ajuste negativo por hiperinflación de Argentina y Turquía.

En suma, el margen bruto alcanzó 24.890 millones de euros, lo que supone un alza del 22,9% respecto al año anterior. En un entorno inflacionario, los gastos de explotación ascendieron en 2022 a 10.760 millones de euros, un 15,5% más que en 2021.

Un aumento que, según el banco, se encuentra por debajo de la inflación media registrada en los países donde BBVA tiene presencia (19,1% interanual). Derivado de todo lo anterior, el margen neto alcanzó la cifra récord de 14.130 millones de euros, un 29,2% más que en 2021.

Los saneamientos se situaron a cierre de diciembre un 12,9% por encima de los de 2021, un crecimiento similar al de la cartera crediticia (+13,3% interanual). En consecuencia, el coste del riesgo acumulado acabó el ejercicio en el 0,91%, por debajo incluso de los niveles anteriores a la pandemia (1,04% en 2019).

Mora, rentabilidad y solvencia

La tasa de mora se situó en el 3,4% a cierre de ejercicio, frente al 4,1% registrado un año antes, con la tasa de cobertura en el 81%, frente al 75% de diciembre de 2021. Por su parte, las provisiones y otros resultados mejoraron ligeramente con un descenso del 4,6%, hasta -261 millones de euros.

La rentabilidad sobre recursos propios (ROE) fue del 14,6%, mientras que la rentabilidad sobre el capital tangible (ROTE) alcanzó el 15,3%, ambos excluyendo los impactos no recurrentes. En cuanto a la solvencia, la ratio de capital CET1 fully loaded del grupo se situó en el 12,61%, por encima del rango objetivo (del 11,5% al 12%).

Dividendo y recompra

Además, el banco ha anunciado una subida de su dividendo con cargo a 2022, hasta 0,43 euros por acción. El ejercicio anterior, la entidad repartió a sus accionistas una remuneración de 0,31 euros por acción, de manera que la subida es del 39%.

El banco, a través de una entrevista realizada por la propia entidad a su presidente, Carlos Torres, ya había anunciado que el dividendo superaría "con creces" al del año anterior. Y así ha sido.

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A esto suma la entidad un nuevo plan de recompra de acciones, que se lanzará por hasta 422 millones de euros. En total, el banco destinará unos 3.000 millones de euros a este plan y al pago del dividendo.

Este programa llega después de que BBVA desarrollara durante el año pasado otro por valor de 3.160 millones de euros. Gracias a él amortizó 356 millones de acciones, lo que supone un 9,6% del capital.

Geografías

Por negocios, el banco ganó 1.879 millones de euros en España en 2022, un 21,4% más que el año anterior, sin tener en cuenta el impacto de la compra de oficinas a Merlin (-201 millones de euros). Con él, el resultado atribuido fue de 1.678 millones de euros (+8,4% con respecto al alcanzado en 2021), el mayor de los últimos doce años, gracias al dinamismo del margen de intereses, al ROF y a unos menores gastos de explotación y provisiones.

En cuanto a los indicadores de riesgo, la tasa de mora experimentó un descenso del 3,9%, frente al 4,2% de un año antes. La tasa de cobertura descendió levemente desde el 62% al 61%, mientras que el coste de riesgo del negocio en España bajó al 0,28%, frente al 0,30% un año atrás.

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En México, la entidad registró un resultado atribuido récord de 4.182 millones de euros durante 2022, lo que supone un incremento del 44,8% con respecto a 2021. El crecimiento de los ingresos recurrentes (margen de intereses y comisiones), consecuencia del fuerte dinamismo de la actividad, compensó con creces el incremento de los gastos en un contexto de mayor inflación.

Por su parte, en Turquía, a pesar de la aplicación de contabilidad por hiperinflación, el banco generó un resultado atribuido de 509 millones de euros, un 31% menos que un año antes.

Por último, en América del Sur el banco obtuvo un resultado atribuido de 734 millones de euros, un 80% más que en el año anterior, con una contribución bastante equilibrada de los países más relevantes: 238 millones de euros en el caso de Colombia, 206 millones por la parte de Perú y 185 millones de Argentina.