Torre de OHLA.
OHLA firma un acuerdo con bancos y bonistas para recapitalizar el grupo
- La compañía ha nombrado a dos consejeros dominicales que representen al grupo de inversores Consorcio Excelsior y a los independientes.
- Más información: OHLA alcanza un acuerdo con la banca y los bonistas para garantizar el futuro de la constructora
La constructora OHLA ha anunciado este lunes que ha firmado un acuerdo con los bonistas y las entidades financieras para apoyar la recapitalización del grupo.
El objetivo de esta recapitalización es mejorar la situación financiera de OHLA, la sostenibilidad de su deuda a través de la progresiva reducción de su endeudamiento y el refuerzo de su estructura de capital.
El acuerdo de recapitalización, respaldado por sus principales accionistas, los hermanos mexicanos Amodio, se ha formalizado en un contrato de compromisos básicos o 'lock-up' por el que se modifican los términos y condiciones de los bonos existentes, incluyendo el aplazamiento de intereses y la implementación de una estructura de interés PIK escalonado, que comenzará en un 4,65% y alcanzará un 8,95% en 2027. El tipo de interés en efectivo de los bonos se mantendrá en el 5,10%.
Asimismo, se acuerdan la amortización parcial de los bonos senior garantizados con fecha de vencimiento extendida hasta el 31 de diciembre de 2029, y la modificación de los términos y condiciones de la línea de avales FSM, ha informado la compañía en un comunicado.
En este sentido, y dado que el acuerdo ha sido firmado con un grupo de bonistas que representan el 33% de los bonos emitidos por la compañía, OHLA solicita la adhesión de al menos el 75% de los bonistas restantes, mínimo legalmente exigido para que resulte de aplicación el acuerdo mediante el procedimiento de arrastre.
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La operación se completará mediante la ejecución de dos ampliaciones de capital aprobadas el pasado 22 de octubre en junta general extraordinaria: la primera, sin derechos de suscripción preferente, con un importe de 70 millones de euros, mientras que la segunda, con derechos de suscripción, suma hasta 80 millones de euros. Estos fondos asegurarán las operaciones y fortalecerán la estructura de capital, permitiendo a la compañía cumplir con su plan de negocio.
Paralelamente, OHLA ha informado de las condiciones a las que sujetan los inversores su compromiso de inversión en las ampliaciones anteriormente citadas que se reducen a la obtención de un 75% de adhesiones de bonistas al acuerdo del 'lock-up' y a que la compañía adopte los acuerdos de gobierno corporativo que sean necesarios para respetar el principio de proporcionalidad entre la participación accionarial y la representación en el consejo de administración, y cuya ejecución queda supeditada a la implementación de la primera parte de la ampliación de capital.
Estos acuerdos de gobierno corporativo consisten en el nombramiento de dos consejeros dominicales que representen al grupo de inversores Consorcio Excelsior y de nuevos consejeros independientes que, además de reunir las necesarias condiciones de independencia, cumplan con los requisitos de idoneidad para la nueva etapa.
OHLA ha precisado que los actuales consejeros independientes de la sociedad, "que se encuentran en plena sintonía con el actual proceso de refinanciación y ampliación de capital en que está incursa la compañía", han comunicado al presidente del consejo su decisión de poner a disposición sus cargos de consejeros independientes, con efectos desde la fecha en que la sociedad ejecute la ampliación de capital sin derechos aprobada en la junta general extraordinaria, y con el fin de facilitar la implementación de la citada operación de recapitalización.
Ebitda
La recapitalización incluye la amortización parcial y la modificación de los términos y condiciones de los bonos senior garantizados emitidos por un importe nominal de 487,2 millones de euros, de los que 440,4 millones de euros de principal están pendientes de pago, así como la modificación de las líneas de avales y contratos de financiación suscritos por determinadas sociedades del grupo y las entidades financieras.
Por otra parte, la compañía también prevé obtener un resultado bruto de explotación (Ebitda) de 225 millones de euros en 2026, incluyendo tanto sus negocios de construcción como de servicios, lo que supone un incremento del 52% respecto a los 148 millones que espera conseguir en 2024.
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En sus previsiones también destaca un crecimiento del 14% en la cifra de ventas, que alcanzará los 4.605 millones de euros en 2024, frente a los 4.030 millones esperados para este año.
Asimismo, la cartera de pedidos cerrará el año 2026 con un volumen de 9.005 euros, un 5,4% superior, al mismo tiempo que la nueva contratación será en ese ejercicio de 4.863 euros, un 17% superior a la de 2024.
El plan de recapitalización también recoge una reducción de la deuda de 180,1 millones de euros, tras las ampliaciones de capital que ejecutará en los próximos días por un importe máximo de 150 millones de euros. La reducción se hará directamente en los bonos de deuda (140,1 millones) y en el préstamo ICO (40 millones de euros).
De esta forma, la compañía cerrará este ejercicio 2024 con una deuda bruta de 372,9 millones de euros: 321,1 millones en bonos y 51,8 millones en préstamos bancarios.
En la misma presentación, OHLA también informa de la evolución del proceso de desinversión de su negocio de servicios (Ingesan), que espera cerrar entre el primer y el tercer trimestre de 2025, tras haber contratado a Banco Santander y CaixaBank para asesorar en la operación.
Respecto a la venta del Centro Canalejas de Madrid, que alberga el hotel de cinco estrellas Four Seasons y una galería comercial de lujo, ya ha encargado a Banco Santander y Rothschild la búsqueda de interesados en comprarlo.
