Las empresas carboneras estadounidenses Arch Resources y Consol Energy han alcanzado un acuerdo para llevar a cabo una "fusión de iguales" mediante un intercambio de acciones que dará origen a Core Natural Resources, una empresa de recursos naturales cuya capitalización bursátil superará los 5.200 millones de dólares (4.685 millones de euros).
Según los términos del acuerdo, que ha sido aprobado por unanimidad por los directorios de ambas empresas, los accionistas de Arch recibirán 1,326 acciones ordinarias de Consol por cada acción ordinaria de Arch que posean.
De tal modo, al cierre de la transacción, los accionistas de Arch poseerán alrededor del 45% de Core Natural Resources, y los accionistas de Consol el restante 55%.
Se espera que la combinación genere sinergias operativas y de costes anuales de entre 110 y 140 millones de dólares (99 y 126 millones de euros) dentro de los seis a 18 meses posteriores al cierre de la transacción.
Será, principalmente, a partir de la optimización de la logística, la mezcla de carbón, así como la eficiencia en las adquisiciones y los gastos de venta, generales y administrativos.
La empresa combinada, que cotizará con un nuevo 'ticker', poseerá 11 minas, incluido uno de los complejos de minería de carbón térmico más grandes, de menor coste y mayor valor calorífico de Norteamérica y una de las carteras de minas de carbón metalúrgico más grandes, de menor costo y mayor calidad de los Estados Unidos.
En 2023, Arch y Consol vendieron aproximadamente 101 millones de toneladas de carbón a clientes de fabricación de acero, industriales y de generación de energía.
La nueva Core Natural Resources tendría una capitalización de mercado de aproximadamente 5.200 millones de dólares y los ingresos proforma sumaron alrededor de 5.700 millones de dólares (5.136 millones de euros), con un Ebitda ajustado de 1.800 millones de dólares (1.622 millones de euros), excluyendo las sinergias esperadas.
"Nuestros activos son altamente complementarios, lo que resulta en una mayor diversificación en tipos de carbón, usos finales y geografías", declaró Jimmy Brock, presidente y consejero delegado de Consol.
Espera que Core Natural Resources tenga un balance sólido, amplia liquidez y un sólido flujo de efectivo libre para ofrecer retornos de capital líderes en el sector.
De su lado, Paul Lang, consejero delegado de Arch, aseguró que esta fusión unirá a las mejores plataformas operativas del sector para establecer un productor de carbón de primer nivel en Norteamérica con capacidades mineras y logísticas de clase mundial.
"Juntos, esperamos lograr sinergias operativas significativas a través de la optimización de las funciones de soporte, oportunidades de marketing enormemente mejoradas y una red logística significativamente ampliada, lo que mejorará nuestra capacidad de entregar carbón de manera confiable y eficiente a nuestros clientes globales", añadió.