De izq. a drcha.: Rafael Mateo (CEO de Acciona Energía), Francisco Reynés (presidente de Naturgy), Josu Jon Imaz (CEO de Repsol) y Enríque Díaz-Tejeiro (presidente de Solaria).
El mercado exterior gana peso en el negocio de las energéticas y supone el 38% de sus ingresos
El sector se expande en los mercados internacionales de Europa, Estados Unidos, Australia y Latinoamérica.
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El mercado internacional gana peso en el balance de las energéticas españolas. En 2024, el 38% de los ingresos de las principales compañías del sector provino del negocio exterior, por encima del 36% registrado en 2023 y a pesar de una caída generalizada de las ventas.
Repsol, Naturgy, Acciona Energía y Solaria aumentaron su cuota internacional, mientras que Iberdrola mantuvo un peso similar al del año anterior y Endesa redujo su exposición. Esta evolución se explica, en parte, por la fuerte caída de los ingresos procedentes del mercado español.
Aunque las ventas internacionales cayeron un 6% de media, la contracción en España fue aún mayor, del 12%. Como resultado, los ingresos nacionales pasaron a representar el 62% del total, frente al 64% de 2023.
La compañía dirigida por Rafael Mateo fue la que más impulsó su negocio exterior en 2024, alcanzando un 38% de sus ingresos totales, seis puntos porcentuales más que en 2023.
Aunque su facturación total se redujo un 14%, hasta 3.048 millones de euros, el negocio internacional creció un 3%, sumando 1.159 millones. Su presencia en Norteamérica, México, Chile y Australia sigue siendo clave en su estrategia de expansión.
Acciona Energía, inmersa en un plan de rotación de activos, cerró el ejercicio con una caída del 31,9% en su beneficio, hasta 357 millones de euros. No obstante, registró por segundo año consecutivo un récord de crecimiento con la incorporación de 2 GW de nueva capacidad, gracias a proyectos en Australia, India, Canadá, Estados Unidos, España y Croacia. Su capacidad instalada total asciende ya a 15,4 GW.
El mercado internacional también cobró fuerza en las cuentas de Naturgy, que obtuvo un 52% de sus ingresos fuera de España, tres puntos más que en 2023. A pesar de que su facturación cayó un 15%, hasta 19.267 millones de euros, la compañía logró un beneficio de 1.901 millones, sólo un 4,3% por debajo de los máximos históricos alcanzados en 2023.
En Latinoamérica, Naturgy tiene una fuerte presencia en varios países de la región, incluyendo México, Chile y Argentina.
Además, mantiene relaciones comerciales de compra y venta de gas en numerosos países, entre los cuales destaca Argelia, y está creciendo en EEUU.
Repsol y Solaria
Repsol aumentó su cuota internacional del 43% al 46% en 2024. Mientras sus ingresos en España retrocedieron un 7%, en los mercados extranjeros crecieron un 2%. Sin embargo, su beneficio se redujo un 45%, hasta 1.756 millones de euros, debido al descenso de los precios del gas, la caída de los márgenes de refino y el impacto del nuevo impuesto energético en España.
La compañía capitaneada por Josu Jon Imaz tiene una fuerte presencia en varios países de América Latina, incluyendo Brasil, Perú y Argentina.
En el último año, también ha recuperado peso en el negocio de petróleo y gas de Venezuela y ha llevado a cabo importantes inversiones en el sector de exploración y producción de hidrocarburos de EEUU, particularmente en Texas y Alaska.
Pero no todo es petróleo y gas. En 2021 entró en el negocio renovable estadounidense con la compra del 40% de la empresa Hecate Energy. Actualmente, se encuentra en negociaciones para comprar el 60% restante y hacerse con una cartera de 44 GW renovables. A esto se suma la adquisición de ConnectGen en 2023, ligada a una cartera de 20 GW, que supuso un auténtico acelerón verde en la región.
Por su parte, Solaria vio un ligero aumento en su actividad internacional, que pasó del 11% al 12%. La compañía fotovoltaica también afrontó una reducción del 18% en sus ganancias en un contexto marcado por la caída de los precios de la energía y la reintroducción del impuesto a la generación eléctrica en España.
Actualmente, aproximadamente el 50% de la cartera de proyectos de Solaria está fuera de España. La compañía cuenta con potencia renovable en operación y construcción en varios países, incluyendo Italia, Portugal, Grecia y Uruguay. Además, en Alemania cuenta con una cartera de 5,6 GW.
Iberdrola se mantiene
Iberdrola, la energética española con mayor presencia en el mercado internacional, mantuvo un 66% de su facturación proveniente del extranjero en 2024. No obstante, la compañía aceleró sus inversiones hasta alcanzar la cifra récord de 17.000 millones de euros, con el foco puesto en EEUU y Reino Unido. Estos dos mercados, en los que opera a través de sus conocidas filiales Avangrid y Scottish Power, se llevaron el 70% de la inversión.
Entre las últimas operaciones sobresale la toma de control de sus filiales Avangrid (EEUU) y la distribuidora Cosern (Brasil), así como la reciente adquisición del 88% del gigante de redes británico Electricity North West (ENW).
Endesa en España
Endesa fue la única que recortó en dos puntos su peso internacional, del 18 al 16%. Cabe recordar que la italiana Enel (matriz de Endesa) se quedó con el grueso de los negocios internacionales de la compañía española tras el lanzamiento de la oferta pública de adquisición (opa) en 2007.
En la actualidad, la compañía capitaneada por José Bogas tiene una presencia significativa en Portugal, donde se ha consolidado como el segundo operador en el mercado energético residencial. Además, opera en Marruecos a través de su participación en Energie Electrique de Tahaddart y está presente en diversos mercados mayoristas de electricidad europeos.
