De izquierda a derecha: Roberto García Merino, CEO de Redeia; José Vicente de los Mozos, CEO de Indra Group; Ángel Escribano, presidente de Indra Group; Beatriz Corredor, presidenta de Redeia; Mariano Aparicio, director comercial del Negocio de Telecomunicaciones de Redeia. Indra
Indra compra el 89,7% de Hispasat a Redeia por 725 millones de euros
La operación permitirá reforzar la nueva filial de Espacio de Indra y generará una minusvalía contable para Redeia de 137 millones de euros.
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Indra compra Hispasat. La compañía de tecnología y defensa ha alcanzado un acuerdo con Redeia para la adquisición del 89,68% que posee del capital social del operador y proveedor de servicios por satélite por un importe de 725 millones de euros.
En un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Indra informa de que se ha asegurado financiación por importe de 700 millones de euros para llevar a cabo esta adquisición. Está previsto que el resto sea cubierto con cargo a caja existente.
El precio acordado entre las partes supone otorgar a Hispasat un valor de empresa de 966 millones de euros. Los otros dos accionistas de Hispasat son dos sociedades públicas: el Centro para el Desarrolo Tecnológico Industrial (CDTI), que posee un 2,91%, y la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (Sepi), que tiene un 7,41%.
La operación está sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas, entre ellas la autorización del Consejo de Ministros y la de los reguladores, tanto en España como en otras jurisdicciones. También deberá ser aprobada por la Junta General de Accionistas de Indra.
Asimismo, se deberán ejecutar determinados acuerdos para que Indra consolide contablemente Hisdesat. Hay que recordar que Hispasat es actualmente propietario del 43% del operador de servicios gubernamentales por satélite en las áreas de defensa, seguridad, inteligencia y asuntos exteriores, mientras que Indra tiene una participación del 7%.
Antena de Hispasat.
Según ha informado Redeia en otro hecho relevante remitido a la CNMV, el cierre de la operación está previsto que tenga lugar en el año 2025.
La compra de Hispasat por Indra ha sido un rumor constante en los últimos tiempos. Especialmente desde que el plan 'Leading the future' lanzado en marzo por la empresa de tecnología y defensa contemplara la creación de una nueva filial de espacio para convertir a Indra en un actor "relevante" del ecosistema europeo.
Tras la puesta en marcha de Indra Espacio el 1 de julio, el grupo ha estado explorando nuevas opciones inorgánicas de crecimiento, especialmente en el ámbito de la operación y la explotación de los servicios satelitales. Y tras varios meses de negociaciones, finalmente ha sido capaz de cerrar un acuerdo con Redeia.
La compraventa se produce además menos de dos semanas después de que Ángel Escribano haya sido designado nuevo presidente del consejo de administración de Indra. El que fuera fundador de Grupo EM&E (segunto mayor accionistas de Indra) junto a su hermano Javier fue elegido para sustituir a Marc Murtra tras su fichaje por Telefónica.
Redeia
La cifra que ha pagado Indra por Hispasat supone 208 millones de euros menos en comparación con los 933 millones de euros que invirtió Redeia en 2019 para hacerse con el operador satelital. De hecho, las discrepancias sobre el precio al que debía llevarse a cabo la operación ha sido siempre el principal obstáculo para cerrar un acuerdo.
Redeia ha informado a la CNMV de que la venta supone el reconocimiento de una minusvalía contable por importe aproximado de 137 millones de euros después de impuestos, que será registrada en el ejercicio 2024 y que no tendrá efecto en caja.
La compañía explica que esta cifra corresponde a la diferencia entre el coste de los activos netos del negocio satelital que figuran en los estados financieros consolidados de Redeia (862 millones de euros) y el mencionado precio de venta.
Asimismo, destaca que con el cierre de la venta de su participación en Hispasat habrá recibido un total de 821 millones de euros que incluyen el precio acordado con Indra más los 96 millones de euros de dividendos cobrados del operadora satelital entre 2019 y 2025. Esto supone una minusvalía total en caja de 112 millones de euros.
La empresa presidida por Beatriz Corredor destaca que esta operación, junto con la venta del 49% de Reintel en 2022, supone la culminación de su estrategia en el ámbito de telecomunicaciones recogida en su Plan Estratégico 2021-2025, que ambicionaba "maximizar la generación de valor de sus negocios" en esta industria.
"La venta de Hispasat permite a Redeia reforzar su capacidad financiera y mejorar el perfil de riesgo de su rating crediticio para desarrollar el próximo Plan Estratégico, cuyo foco principal será impulsar la transición energética en España con la ejecución de un volumen de inversiones sin precedentes entre 2025 y 2030", subraya.
En esta línea, también reafirma su compromiso con la "creación de valor sostenible" para sus accionistas. "Tras la consecución de la operación, Redeia mantiene su compromiso de retribución a sus accionistas de un suelo de 0,80 euros por acción para los ejercicios 2024 y 2025", recalca.
