La petrolera saudí Aramco, la empresa con más beneficios del mundo, ha comenzado este domingo el periodo de suscripción de sus acciones. La mayor oferta pública de venta (opv) de acciones de la historia arranca mañana y estará abierta hasta el día 28 para los inversores privados -que serán únicamente saudíes, por decisión de la compañía- y hasta el 4 de diciembre para los inversores institucionales.
Todo esto sucederá únicamente en la bolsa Tadawul, el mercado bursátil de Riad, una joven plataforma con apenas 12 años de vida, que por el momento será el único punto en el mundo para operar con acciones de Aramco.
La petrolera indicó en un comunicado que la suscripción arranca con un precio indicativo de entre 30 y 32 riales (entre 8 y 8,5 dólares o 7,2 y 7,7 euros) por acción. Aramco sacará a la Bolsa de Riad, Tadawul, alrededor del 1,5 % de su capital en la operación, con la que espera recaudar 25.600 millones de dólares (23.163 millones de euros).
Más de una veintena de bancos internacionales participan en el proceso de suscripción de acciones por los fondos institucionales extranjeros.
Las empresas saudíes Samba Capital e Investment Management Company han sido asignadas para gestionar la operación y además Aramco eligió a otros 13 bancos saudíes para la venta de las acciones a particulares.
El precio final de la acción se anunciará el 5 de diciembre. Mientras tanto, la asignación final y el excedente de la opv, se anunciará antes del jueves 12 de diciembre de 2019.
La valoración de la empresa había sido uno de los principales caballos de batalla de las autoridades saudíes y específicamente del príncipe heredero, Mohamed bin Salman, el hombre fuerte del reino y artífice de este cambio en la política de la familia Saud hacia la joya de su corona.
Si ese precio de mercado se confirma y finalmente se cumplen los pronósticos de que Aramco podría poner en esta opv entre un 1 % y un 2 % de sus acciones, eso significaría ingresos de entre 13.000 y 32.000 millones para la compañía.
Más de una veintena de bancos, entre ellos, J.P. Morgan, BofA Merrill Lynch, Deutsche Bank, Credit Agricole Morgan Stanley y Santander forman parte de la lista de entidades que participan en la colocación de esta opv.
FONDOS SOBERANOS
Los saudíes esperan captar capital de grandes fondos públicos internacionales, especialmente de Rusia y China, y para ello los funcionarios del reino han estado viajando incansablemente en los últimos meses.
Aún persisten ciertas dudas sobre el futuro de la empresa que produce el 10 % del crudo mundial, después de que Aramco sufriera en septiembre varios ataques con drones y misiles contra sus instalaciones.
Los rebeldes hutíes del Yemen, que han atacado reiteradamente instalaciones saudíes por su apoyo al Gobierno de Abdo Rabu Mansur Hadi en la guerra en ese país, reivindicaron el ataque y Riad responsabilizó a Teherán.
Estos sucesos han influido en los prolegómenos de la salida a bolsa de Aramco, aunque el presidente del Consejo de Administración de la compañía, Yaser al Rumayan dijo al canal saudí Al Arabiya que los inversores vienen "de cualquier parte del mundo".
Otro de los asuntos que van a tener que cambiar también mucho es la política de información de la compañía, habitualmente muy opaca y que ahora va a tener que dar explicaciones a inversores y accionistas.
“Exigirá más transparencia y los socios tendrán algo que decir al respecto", indicó a Efe Robin Mills, jefe de la consultora Qamar Energy, con base en Dubái.
Lo que de momento sí ha dicho la compañía es que los accionistas tendrán un dividendo asegurado de al menos 75.000 millones de dólares en 2020, además de los dividendos excepcionales que se puedan producir.
El prospecto recuerda, como ya anunció la empresa públicamente, que los accionistas tendrán prioridad en el cobro incluso sobre el Gobierno saudí.
S&P Dow Jones indicó en un comunicado que Aramco será “extremadamente rentable" en todos los escenarios.