La sesión europea se ha desarrollado hoy con predominio de ventas. Sin embargo, las caídas, que superaron el 1% (el mínimo del Ibex fue 8.700), se han visto respondidas con un buen rebote desde mínimos y ahí ha brillado el Ibex. A pesar del negativo general, ha conseguido cerrar cediendo tan sólo un 0,07% hasta los 8.815 puntos.

Los valores que más han bajado han sido Fluidra (-4,90%) y Telefónica (-4,37%), Solaria (-2,43%) y BBVA (-2,42%). Destacable en el Mercado Continuo la caída del 8,83% de Ence. 

En el lado alcista los que más han destacado han sido Almirall (+3%), Inditex (+2,71%) e IAG (+2,06%).

Aunque la noticia de la re-elección de Powell se tomó muy positivamente ayer (sobre todo reaccionaron muy positivamente los bancos, que temían que una elección de Brainard implicara una mayor regulación) y tanto el Nasdaq como el S&P500 marcaron máximos históricos, en la última hora de ayer, apareció una avalancha de ventas centradas sobre todo en los valores tecnológicos. El Nasdaq cayó más del 1%. 

El motivo fue que empezaron a tensionarse los tipos de la deuda, volviendo la rentabilidad del 2 años al nivel prepandémico, descontando los futuros una subida de tipos en junio de 2022 en lugar de en septiembre como se preveía la semana pasada. Hoy ese mismo tema está haciendo flaquear a Wall Street que empezó intentando el rebote. Quizás ayuda unas declaraciones de Yellen afirmando que “Tenemos que preocuparnos por la inflación”.

En Asia algunas bolsas han subido, Japón está cerrado por festivo y Hong Kong bajó. 

La noticia de una liberación de reservas estratégicas de crudo por parte de China, India, Japón, Corea del Sur y el Reino Unido, liderados por Estados Unidos (que ya ha anunciado 50 millones de barriles), presiona al petróleo a la baja, si bien se teme que la OPEP+ responda reduciendo producción. El caso es que el brent supera los 81,5 dólares cuando estuvo por debajo de 79 hoy.

El dólar sigue muy fuerte por la expectativa de un endurecimiento de la política monetaria, y además el euro más débil por el miedo al virus, así que el euro/dólar se ha acercado a 1,12, si bien ahora está de rebote en 1,126. 

La rentabilidad de la deuda, aunque en menor medida que en Estados Unidos, sube. Tampoco ayuda que no acabe de bajar el precio del gas natural europeo. 

El bitcoin tocó ayer mínimos en 55.600, casi un 20% por debajo de los máximos históricos de este mismo mes, aunque ahora supera los 57.000. 

El oro lleva dos días de bajadas que le han hecho perder los 1.800 dólares la onza que tanto le costó superar. Ahora ronda 1.785.

El Gobierno amplía hasta el 31 de diciembre de 2022 el plazo de las medidas de blindaje del capital de compañías estratégicas tomadas inicialmente en marzo de 2020 (y ampliada sucesivamente desde entonces). Las medidas se tomaron para impedir que inversores puedan hacerse con el control de entidades españolas en sectores estratégicos (infraestructuras de energía, transporte, agua, sanidad, comunicaciones, medios de comunicación, tratamiento o almacenamiento de datos, aeroespacial, defensa, electoral o financiera) y prohíben nuevas participaciones iguales o superiores al 10% del capital, haciendo que cualquier inversión en empresas estratégicas cotizadas, así como en aquellas no cotizadas en las que la inversión supere los 500 millones de euros, necesite la autorización expresa del Gobierno. 

Se indica que la razón detrás de este movimiento sería la OPA de KKR sobre Telecom Italia y la posibilidad de que esto lleve a una oferta sobre Telefónica. Puede esto haya influido en la caída del valor hoy.

Siguen las trabas para la adquisición de Air Europa por parte de IAG, esta vez de Reino Unido.

El ministro de Sanidad alemán, Jens Spahn, declaró hoy en una entrevista en la radio que el país no puede descartar la introducción de nuevos cierres en medio del aumento de los contagios de COVID-19 y subrayó que la situación en algunos estados es "muy, muy grave" y que tales medidas pueden ser necesarias para frenar la propagación de la enfermedad. 

La actividad del sector privado de la zona euro se ha acelerado en el mes de noviembre, después de tocar mínimos de seis meses en octubre, según el dato adelantado del índice compuesto de gerentes de compra (PMI), que ha subido hasta los 55,8 puntos desde los 54,2 del mes anterior, según IHS Markit. La actividad de las empresas manufactureras de la eurozona ha aumentado en noviembre, hasta los 58,6 puntos desde los 58,3 de octubre, mientras que las empresas del sector servicios aceleraron su expansión, hasta los 56,6 puntos, frente a los 54,6 del mes anterior.

Pero el foco parece que está puesto en la evolución de los contagios, y en las medidas restrictivas que puedan tomar los gobiernos y cómo pueden afectar a la economía. 

El BCE es "serio" acerca de poner fin a su programa de compra de bonos de emergencia en marzo y es posible que no necesite expandir las compras regulares de activos para cubrir el déficit, dijo ayer el miembro del Consejo de Gobierno, el francés Francois Villeroy de Galhau.  

La representante alemana en el directorio del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel, considera "plausible" que la inflación en la Eurozona se situará por debajo del objetivo del 2% de la entidad "a medio plazo", aunque reconoce que los riesgos "están sesgados al alza". 

Mientras Knot, también del BCE, ha declarado: «Si los mercados están en lo cierto sobre la inflación entonces hay que subir los tipos de interés»

El presidente de Turquía, Recep Tayyip Erdogan, defendió su búsqueda de tasas de interés más bajas para impulsar el crecimiento económico y la creación de empleo, lo que llevó a la lira a un nuevo mínimo histórico frente al dólar. “Turquía ha abandonado las viejas políticas basadas en altos costos de endeudamiento y una moneda fuerte en nombre de la desaceleración de la inflación, y en su lugar cambió a una nueva configuración que prioriza mayores inversiones, exportaciones y una fuerte creación de empleo”, dijo Erdogan. La reacción del mercado a estas palabras ha provocado que el valor de la lira turca llegara a desplomarse hasta un 18% hoy.