En estos primeros seis meses del año que concluyen esta semana, el Ibex 35 de la Bolsa española ha subido casi un 14%. Un comportamiento excelente que han aprovechado los gestores de fondos (grandes y pequeños) para firmar un exitoso semestre.
Hay que tener en cuenta que el Ibex no recoge el dividendo (habría que sumar un 2% por la mitad del año) y también quitar la comisión y los gastos de los fondos que de media superarán ese 2% en el año. El resultado, sigue siendo muy bueno.
Con este viento de frente ¿habrá que analizar cómo se mueven en periodos más difíciles- el fondo Caixabank Bolsa España 150 lidera la rentabilidad con una ganancia del 24,22%. Eso es dar valor añadido a la gestión. En este periodo ningún fondo de inversión ha perdido y la rentabilidad mínima de los 147 fondos de Bolsa española que acoge Morningstar la registra el Abante Global Funds Spanish Opportunities Class B con el 6,59% de rentabilidad en este periodo.
Estos fondos son los dos polos del mercado pero refleja en términos generales una gestión muy buena en la que solo 7 fondos de inversión han dado ganancias inferiores al 10%, y eso contemplando además la desaparición del Banco Popular que supuso poner a cero su valoración en las carteras de aquellos que tenían acciones.
Además, se ve un despertar de los fondos gestionados por la banca, que ahora deben competir contra las pequeñas gestoras de firma y los fondos indexados que recogen la evolución pura y dura del índice que toman de referencia. Además del liderazgo del Caixabank, Sabadell coloca cinco fondos suyos en las primeras posiciones y Santander otros dos.
Este buen comportamiento de las grandes gestoras bancarias deja lugar a que firmas más pequeñas también demuestren su sabiduría en la gestión. BPA Sicav Iberian Equities se coloca como la segunda más rentable con un 21% en el semestre. Pertenece a A&G Banca Privada que el pasado enero fichó a Gonzalo Lardies proveniente de Alpha Plus.
Gesconsult se cuela también en los puestos destacado. Una firma independiente de más de treinta años de trayectoria, fundada y presidida por Juan Lladó Fernández-Urrutia. Su Gesconsult Renta Variable logra una ganancia del 19,3%, muy superior a ese casi 14% que ha subido la Bolsa.
Alpha Plus es otra de las gestoras destacadas con dos fondos con rentabilidades en torno al 19% (VER CUADRO). Esta firma se dice independiente y cuenta con el respaldo de la aseguradora Santa Lucía. El gigante Fidelity y su fondo Iberia Fund Y accEur es otro de los que destaca en este mundo de la inversión cada vez más competitivo. De momento, y que dure mucho tiempo, empieza a ganar el cliente.
MEJORES FONDOS DE BOLSA ESPAÑOLA
Nombre del fondo
Valor liquidativo
Rentabilidad a 6 meses
Caixabank Bolsa España 150 FI
6,71
24,22
BPA SICAV Iberian Equities
88,5
21
Sabadell España Dividendo Premier FI
19,2
20,92
Santander Small Caps España Cartera FI
229,66
20,56
Sabadell España Dividendo Plus FI
18,95
20,56
Sabadell España Dividendo Pyme FI
19,32
20,41
Sabadell España Dividendo Cartera FI
18,85
20,41
Sabadell España Dividendo Base FI
18,75
20,26
Santander Small Caps España A FI
224,68
19,56
Gesconsult Renta Variable B FI
46,86
19,3
Alpha Plus Ibérico Acciones A FI
11,9
19,25
Fidelity Funds - Iberia Fund Y-Acc-EUR
16,19
19,22
BPI Global Investment Fund Iberia I
5,73
19,13
Alpha Plus Ibérico Acciones B FI
11,81
18,8
Fidelity Funds - Iberia Fund A-Acc-EUR
17,53
18,69
Fidelity Funds - Iberia Fund A-DIST-EUR
76,63
18,68
BPI Global Investment Fund Iberia R
5,21
18,51
Fidelity Funds - Iberia Fund E-Acc-EUR
47,03
18,25
Gesconsult Renta Variable A FI
46,42
17,97
Fonditel Lince B FI
7,67
17,91
Incometric Gesconsult Spanish Equity R EUR Acc
120,2
17,72
Bankia Small & Mid Caps España FI
387,07
17,46
Fonditel Lince C FI
7,19
17,38
Sabadell España Bolsa Premier FI
11,68
17,29
Fonditel Lince A FI
7,52
17,08
Sabadell España Bolsa Plus FI
11,57
17,03
White Fleet CS Equity Spain A EUR
158,13
16,92
Sabadell España Bolsa Cartera FI
11,51
16,89
Sabadell España Bolsa Pyme FI
11,64
16,89
Sabadell España Bolsa Base FI
11,45
16,75
Magallanes Iberian Equity E FI
151,17
16,67
PEORES FONDOS DE RENTA VARIABLE ESPAÑOLA EN 6 MESES
Nombre del fondo
Valor liquidativo
Rentabilidad a 6 meses
Abante Global Funds Spanish Opportunities Class B
15,8
6,59
Okavango Delta A FI
16,39
6,87
Okavango Delta I FI
18,52
6,87
Abante Global Funds Spanish Opportunities Class A
16,12
6,94
Abante GF Spanish Opportunities Fund C
9,85
6,95
March International Valores Iberian Equity A USD Cap
11,61
7,34
Crediinvest SICAV Spanish Value I3
11,78
8,65
March International Valores Iberian Equity Fund A GBP
11,88
10,03
Imantia RV Iberia FI
23,83
10,16
Abanca Renta Variable España FI
10,31
10,52
Mediolanum Small & Mid Caps España S FI
10,31
10,84
Credit Suisse Bolsa FI
179,55
10,96
Mediolanum Small & Mid Caps España L FI
10,45
11,08
Segurfondo Renta Variable FI
157,67
11,29