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El fondo de bolsa española de Mutuactivos casi triplica la rentabilidad del Ibex en los últimos cinco años
Mutuafondo España FI concluyó 2021 con una rentabilidad del 15,22%, cinco puntos por encima del índice de referencia.
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Mutuactivos cerró un 2021 muy positivo, tanto en captación de fondos (fue la gestora independiente de grupos bancarios con mayores suscripciones netas del año, récord histórico) como en rentabilidades. Todos los fondos de renta variable que gestiona registraron rentabilidades positivas el año pasado.
En concreto, destacó Mutuafondo España FI, el fondo de renta variable especializado en bolsa española de la gestora. Este vehículo concluyó 2021 con una rentabilidad del 15,22%, cinco puntos por encima del índice de referencia, el Ibex 35, que finalizó el año con ganancias del 10,78%.
El conocimiento del mercado y la alta cualificación de los gestores hacen posible que el fondo bata de forma consistente a su índice de referencia. Así sucede en los últimos cinco años en los que el fondo de Mutuactivos gana un 18% más que el Ibex 35.
La diferencia es todavía mayor, de más de un 25%, si comparamos Mutuafondo España con la media de su categoría. Mientras el fondo de Mutuactivos se revaloriza un 29% en los últimos cinco años (entre 2017 y 2021), el Ibex se anota unas ganancias del 11% en ese mismo periodo, pero el rendimiento medio de su categoría se limita al 3,6%. Las cifras muestran, por tanto, que el fondo de bolsa española de Mutuactivos casi triplica la rentabilidad del Ibex en los últimos cinco años.
En 2017, Mutuafondo España FI logró unas ganancias del 11,32%, frente al 10,68% del índice. En 2018, mientras que el Ibex se anotó unas pérdidas del 12,09%, el fondo apenas cayó un 4% (tres veces menos que el selectivo). En 2019, el vehículo de Mutuactivos se revalorizó un 10,80%, frente al 10,55 del Ibex. En 2020, otro año de pérdidas motivado por la pandemia de coronavirus, Mutuafondo España FI logró reducir los números rojos a un 5%, frente al 13% de pérdidas que se anotó el índice de los mayores valores de la bolsa española.
Gestión en equipo
Mutuafondo España es un fondo de renta variable española que puede invertir hasta un 30% de su patrimonio en renta variable portuguesa. Es un fondo de gestión activa diversificado que busca oportunidades mediante un proceso de gestión en equipo que combina el análisis macroeconómico top down con el análisis microeconómico, compañía a compañía.
El equipo de renta variable de Mutuactivos se compone de seis gestores especializados por segmentos y todos ellos con una experiencia superior a los 15 años en gestión de activos. En el equipo basan la búsqueda de oportunidades en renta variable en tres pilares: creación de valor a largo plazo, calidad y estabilidad. La toma de decisiones en Mutuafondo España se realiza siempre de forma consensuada, tras haber realizado un exhaustivo análisis fundamental de cada compañía.
"A pesar de que nuestra estrategia se apoya, sobre todo, en la selección nombre a nombre, tenemos también en cuenta la diversificación de las fuentes de retorno y el entorno macro", comenta Ángel Fresnillo, director de renta variable de Mutuactivos.
Mutuafondo España clase F es uno de los pocos fondos (solo diez en toda la industria española) con la máxima calificación de cinco estrellas de Morningstar, un reconocimiento que confirma los resultados consistentes y sostenibles en el tiempo de este vehículo de inversión.
Un mix de valores
La gestión siempre en equipo y activa que llevan a cabo en Mutuactivos está detrás de los buenos resultados del fondo que en 2021 centró sus apuestas en valores de "vuelta a la normalidad" y otros valores de crecimiento, como los que presentan negocios relacionados con la sostenibilidad y la transición energética.
En el primer grupo se insertan compañías con balances sólidos que se están beneficiando o se beneficiarán próximamente de la recuperación económica tras la pandemia. El fondo apuesta, en concreto, por títulos de sectores como aerolíneas, turísticas, inmobiliarias o consumo. Tiene posiciones relevantes en IAG, Amadeus o Merlin, entre otras.
En lo que se refiere a la transición energética, los gestores estiman que se trata de una megatendencia con mucho potencial de futuro. El fondo tiene posiciones en Iberdrola, Grenergy y Solaria, entre otras.
Atentos a las oportunidades
En Mutuactivos consideran que la renta variable continúa siendo una de las mejores alternativas de inversión y uno de los activos con mejor combinación rentabilidad-riesgo a largo plazo, en el contexto actual de tipos de interés bajos (aunque al alza) y crecimiento económico.
