Los grandes inversores apuestan por Neuberger Berman o Sky Harbor frente a BlackRock, Pictet e Invesco

Neuberberg Berman registró una variación patrimonial durante el primer semestre del año de 168,32 millones de euros, al cuantificar tanto la entrada o salida de dinero por parte de los inversores como la evolución de las carteras. La gestora estadounidense lidera el ranking de firmas extranjeras.

Fundada en 1939 en Nueva York por Roy Neuberger y Robert Berman, Neuberger Berman es una gestora independiente que no cotiza en bolsa, sino que pertenece en su totalidad a sus empleados. Con un enfoque a largo plazo, la firma gestiona carteras de acciones, bonos, capital privado y fondos de cobertura para instituciones, asesores financieros y altos patrimonios.

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Entre todos sus productos, destaca el Neuberger Berman Commodities Fund, un fondo que ofrece exposición diversificada a diferentes materias primas. Según datos de Morningstar, la rentabilidad obtenida en 2022 es del 45,75%. A tres años anualizada, es del 23,15%.

Las siguientes en la lista son Sky Harbor y Ninety One, cuyo patrimonio se incrementó en 115 y 80 millones, respectivamente. La primera es especialista en gestión de deuda de alto rendimiento, mientras que la experiencia inversora de la segunda incluye la renta variable y renta fija, multiactivos y activos alternativos.

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Frente a estas cifras, destaca la caída del patrimonio distribuido por BlackRock (2.594,5 millones) entre los inversores institucionales, Pictet (1.090,6 millones) e Invesco (1.024,7 millones). Aunque inferior a los 1.000 millones, los descensos de Allianz (906,6 millones) y Robeco (881,28 millones) también fueron abultados.

A pesar del recorte, BlackRock se ha mantenido como destino favorito del dinero de los fondos de fondos y sicavs españolas. De su patrimonio gestionado, 14.689 millones responden a este concepto y representan una cuota de mercado del 15,44%. Amundi es la segunda opción con 7.994 millones, mientras que JPMorgan ocupa la tercera posición, con 5.647 millones.

Firmas españolas

Las preferencias respecto a firmas nacionales fueron similares. La mayor variación patrimonial registrada entre enero y junio fue la de Imantia Capital, que alcanzó los 171,3 millones de euros, muy por delante de Catalana Occidente y de Metagestión, con 43,38 y 42 millones de euros, respectivamente.

Por el contrario, las mayores pérdidas de patrimonio las sufrieron grandes firmas bancarias. La mayor caída, de 7.020 millones, la sufrió Banco Santander. El descenso del patrimonio gestionado por CaixaBank fue de 4.824 millones de euros y el de BBVA, 2.362 millones.

La entidad azul se situó a finales de junio como el grupo con mayor volumen patrimonial distribuido en IIC de terceros, con 21.085 millones de euros, lo que supone un 22,93% del total. Le seguían CaixaBank, con 20.806 millones y una cuota del 22,63%, y Santander, con 14.925 millones.

En cualquier caso, el patrimonio de grandes inversores en otros vehículos de inversión se redujo un 17,26% en los seis primeros meses del año, con lo que el total se sitúa en 104.831 millones de euros, unos 21.871 millones menos que a cierre de diciembre.

Deuda pública

Del patrimonio total, 12.884 millones correspondían a fondos internos y 91.946 millones, de terceros. Por tipo de institución, 96.986 millones de euros era de fondos de inversión, lo que supone un 92,52% del patrimonio. Los 7.844 millones restantes corresponden a sicavs.

Los mayores retrocesos patrimoniales se dieron en los fondos de renta variable internacional estadounidense y en los de deuda privada euro, con 2.738 y 2.246 millones menos, respectivamente, mientras que la deuda pública global fue la categoría con mayor crecimiento en el año, con 356 millones de euros.