Mutuactivos ve valor en el ámbito del capital riesgo, principalmente en los segmentos de tecnología y de las compañías vinculadas a la salud. En estos ámbitos invierte su fondo de fondos de venture capital, Mutuafondo Global Ventures, FCR, un fondo que nace con una filosofía de gestión que apuesta por la diversificación, tanto por gestores como por geografías. El producto cuenta con una ventana de suscripción abierta hasta el próximo 7 de julio.
Mutuafondo Global Ventures I, FCR tiene como objetivo generar una rentabilidad neta anual estimada no garantizada de entre el 15% y el 20%, para un horizonte temporal mínimo de diez años.
Por ámbito geográfico, el fondo prevé invertir en fondos de venture capital principalmente de Estados Unidos y Europa Occidental. En concreto, un 50% estará invertido en activos de Estados Unidos, un 40%, en activos europeos y un 10%, en otros mercados. Cuenta con el asesoramiento de la prestigiosa firma norteamericana TopTier, gestor de referencia en este segmento con un amplio track record y acceso a los mejores gestores de venture capital a nivel global.
Alta demanda
La gestora de Mutua Madrileña puso en marcha este fondo de fondos a finales de 2022. Antes del lanzamiento de Mutuafondo Global Ventures I, FCR, Mutuactivos Inversiones AV ya comercializaba alternativas de inversión en capital riesgo de otras entidades. Con el diseño de su primer fondo propio de capital riesgo quiere dar respuesta al creciente interés de los inversores por los mercados privados como elemento diversificador y de mayor potencial del perfil de rentabilidad-riesgo de sus carteras. “El venture capital se ha consolidado como uno de los segmentos de inversión más atractivos dentro del mundo de los alternativos y como parte de una cartera diversificada”, comentan desde la gestora.
En Mutuactivos consideran que el ajuste de las valoraciones en los mercados cotizados todavía no se ha reflejado en muchos activos alternativos, lo que está generando oportunidades interesantes de inversión en el terreno del capital riesgo. “Creemos que las próximas “añadas” de venture capital podrán aprovecharse de unas valoraciones más ajustadas en un contexto de presión por la corrección de las tecnológicas cotizadas, lo que permitirá generar mayores retornos”, comentan desde la gestora.
Mutuactivos ofrece de este modo a sus inversores la posibilidad de participar en su nuevo fondo de capital riesgo en el que también está presente como inversor la propia Mutua Madrileña.
En la concepción, diseño y desarrollo de Mutuafondo Global Ventures FCR también han participado de forma conjunta Orienta Capital, Alantra Wealth Management y EDM.
Mutua, inversor de referencia
Mutua Madrileña es uno de los inversores institucionales de referencia en inversiones alternativas en España. Cuenta desde 2009 con un equipo de inversión especializado en este tipo de inversiones en private equity, infraestructuras, venture capital, deuda privada y real estate, que han permitido a la aseguradora diversificar su patrimonio con activos menos correlacionados con los mercados cotizados y generar importantes retornos.
La rentabilidad media histórica de la cartera de capital riesgo se sitúa en torno al 15%. La aseguradora ha comprometido más de 1.000 millones de euros durante los últimos 10 años en más de 100 inversiones, tanto a través de fondos como de forma directa.