La firma adquirida, que cuenta con una base de 1.300 inversores entre institucionales, altos patrimonios y family offices, señala en un comunicado que P10 ha acordado adquirir la totalidad de las acciones de Qualitas, así como de sus ingresos por comisiones, si bien la operación no incluye la comisión de éxito devengada por los fondos de Qualitas existentes.

Los fundadores en 2014 y propietarios de Qualitas, Sergio García y Eric Halverson, pasarán a ser accionistas de P10 junto con el equipo sénior de Qualitas Funds.

El precio de la operación asciende a 98 millones de dólares (88 millones de euros). Un 65% de la transacción se abonará en acciones y el resto en earn out, esto es, en función de los ingresos de nuevos fondos.

Ligado a esto, se ha especificado que Qualitas siga siendo gestionada por sus actuales socios gestores, que mantendrán el control de sus operaciones diarias, incluidos los procesos de inversión y del comité de inversión, en tanto que se están estableciendo acuerdos de empleo con cada socio gestor. Halverson y García han expresado su satisfacción por unirse al "diversificado ecosistema" de mercados privados de P10.

Nuevo gigante del 'mid market'

Asimismo, argumentan que esta transacción fortalecerá las relaciones existentes con RCP Advisors y Hark Capital a medida que buscan lanzar estrategias y vehículos adicionales que satisfagan las demandas de los inversores globales que buscan acceder a oportunidades en el middle market y lower-middle market.

De su lado, el presidente y consejero delegado de P10, Luke Sarsfield, reivindica que la adquisición de Qualitas Funds supone establecer su presencia en el mercado europeo y aumenta "significativamente" la base de inversores.

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"Comparten nuestra cultura centrada en el cliente y nuestra dedicación a servir las mejores oportunidades de inversión y de difícil acceso en los segmentos medio y medio-bajo del mercado", ha agregado Sarsfield sobre los elementos en común entre ambas entidades.

Ambas partes esperan que la transacción se cierre en los próximos meses, de acuerdo a las condiciones de cierre habituales y a las aprobaciones regulatorias, incluida la aprobación de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Kirkland & Ellis LLP y Pérez-Llorca han actuado como asesores legales de P10, mientras que Cuatrecasas y Gonçalves Pereira han hecho lo propio para Qualitas Funds.