Gurús de la inversión: ¿qué han hecho?

Si repasamos las carteras al cierre del tercer trimestre de 2024 publicadas recientemente por los inversores más importantes del mundo, comprobaremos dos cosas: en primer lugar, la rotación desde la tecnología hacia el resto de los sectores que hemos visto estos meses. En segundo lugar, veremos compras en China.

Comencemos analizando cuáles son las compañías que más ponderan en las carteras de estos superinversores. Si sumamos las dos clases de acciones de Berkshire Hathaway, podemos comprobar que la empresa de Warren Buffett es la firma más relevante, suponiendo el 3,89% del conjunto de los portafolios de los titanes de la inversión. La siguen Alphabet (sumando las dos clases de acciones de Google), Microsoft, Amazon y Meta (Facebook):

Bill Ackman ha estado apoyando activamente en las redes sociales a Trump en estas elecciones. Destacan dos grandes compras: una potente gestora canadiense de activos, Brookfield, y Nike.

Daniel Loeb ha ejecutado bastantes movimientos y ha reducido su posicionamiento en firmas como Amazon, Microsoft, Meta y Apple. Este inversor también ha entrado en Brookfield:

David Tepper sigue estando muy posicionado en el sector tecnológico. En esta ocasión, ha seguido reduciendo la exposición a varias big tech para incrementar en firmas chinas de peso como Pinduoduo o JD.com, señal institucional de que el reciente repunte del barato gigante asiático debería tener continuidad:

En el caso de Howard Marks, hay más compras que ventas. Vemos que continúa comprando en China: Trip.com, Yum China, Pinduoduo, JOYY…

Michael Burry, famoso por haberse hecho multimillonario apostando contra las hipotecas subprime, sigue realizando muchas nuevas compras. Se trata de otro titán que está entrando con extrema firmeza en la hiperbarata bolsa china, la cual ya supone el 66% de su cartera:

Hay de todo en la actividad de Terry Smith. Sólo parecen rebalanceos. Sus tres grandes apuestas son Microsoft, Meta y Stryker:

¿Y qué decir de “papá”? El mejor inversor value de la historia ha pasado de tener la mitad de su patrimonio en Apple a situar dicho porcentaje en el 25% con objeto de generar liquidez para futuras nuevas inversiones. Buffet es proclive a comprar firmas que repartan dividendos, así acumula caja sin diluirse y luego efectúa nuevas compras:

Warren Buffet

¡Meta y Alphabet suponen conjuntamente el 50% de la cartera de Harvard!:

¿En qué invierte la firma del gestor más rentable de la historia (recientemente fallecido)? Los valores favoritos de Renaissance Technologies (James Simons) son Palantir, Novo Nordisk (vaya trayectoria tan brutal la de la firma danesa con su fármaco antiobesidad, Ozempic), United Therapeutics, Apple y Vertex Pharmaceuticals:

¿Y en qué invierte el “ídolo” de los conspiranoicos, George Soros? Destacan Microsoft, Amazon, Becton Dickinson, MercadoLibre y Thermo Fisher Scientific:

La iglesia mormona (Iglesia de Jesucristo de los Santos de los Últimos Días) posee una cartera de inversiones valorada en más de 100.000 millones de dólares, de los cuales casi 57.000 millones están asignados en bolsa. Este portafolio está gestionado por Ensign Peak Advisors.

El público se enteró de la existencia de esta cartera en 2019 cuando un exempleado de Ensign Peak presentó una denuncia por irregularidades, ya que, al carecer de actividades benéficas, no debería tener un estatus exento de impuestos.

Las principales posiciones son Microsoft, Nvidia, Apple, Microsoft, Meta, Amazon y Google. Un poco más abajo, vemos también a Tesla. Es decir, su operativa más concurrida (como la general entre todos los grandes inversores institucionales en estos días a pesar de la gran caída de principios de agosto) son las “Siete Magníficas”:

Os deseo una feliz semana llena de energía recordando esta famosa cita de Terry Smith: “A la hora de predecir los movimientos de la bolsa, hay dos tipos de personas: las que no pueden hacerlo y las que saben que no pueden hacerlo. Es más seguro y rentable estar en el segundo grupo”.