Los rumores eran cada vez mayores y ya a finales de 2011 Iñaki Urdangarin fue imputado junto con otros socios por corrupción dentro del caso Babel, derivado de la investigación del controvertido caso Palma Arena. El 10 de noviembre se apuntaba a un desvío de dinero público desde el Instituto Nóos que presidía el exduque. Entonces ya Zarzuela apartó a Urdangarin de sus actos oficiales el 12 de diciembre de 2011, porque su comportamiento no era "ejemplar" para la Casa del Rey.
Por su parte, la infanta Cristina, pese a ser copropietaria de una de las sociedades y de haber sido miembro del patronato del Instituto Nóos, no fue encausada. Finalmente en febrero de 2017, la infanta fue absuelta de los dos delitos fiscales de los que se le acusaba, pero se le condenó a devolver 265.088 euros al considerar que se había beneficiado de los delitos cometidos por su marido. Iñaki Urdangarin sí fue condenado a 5 años y 10 meses de prisión, e ingresó en la cárcel de Brieva el 18 de junio de 2018.