BCE avisa que "es hora de reconsiderar el diseño de las pruebas de solvencia"
Fráncfort (Alemania), 26 sep (EFECOM).- El presidente del Consejo de Supervisión del Banco Central Europeo (BCE), Andrea Enria, dijo hoy que "es hora de reconsiderar el diseño de las pruebas de solvencia.
Al intervenir en la cuarta conferencia anual de la Junta Europea de Riesgo Sistémico, Enria consideró que las pruebas de solvencia han mostrado ser "muy útiles", independientemente de los objetivos para los que hayan servido.
Diez años después de la crisis y cinco años después del inicio de la supervisión bancaria europea, añadió, "es hora de reconsiderar el diseño de las pruebas de solvencia.
Por su parte, el presidente del BCE, el italiano Mario Draghi, dijo hoy que la mayoría de los países de la Unión Europea (UE) ha aplicado, al menos, una medida para afrontar los riesgos en el sector de la propiedad residencial.
Draghi añadió al inaugurar la conferencia que "la mitad tiene medidas para afrontar los riesgos en el sector de la propiedad comercial".
Doce países de la UE han decidido imponer una tasa positiva sobre el colchón contracíclico.
En 2016, esta Junta, que preside Draghi, emitió advertencias a ocho países por sus riesgos a medio plazo en el sector inmobiliario residencial.
Ahora la Junta considera que en seis de ellos los riesgos no se han tratado de forma adecuada y el pasado lunes publicó unas recomendaciones para que se apliquen remedios.
Estos países son Bélgica, Dinamarca, Luxemburgo, Holanda, Finlandia y Suecia.
Además, este año ha advertido a cinco países de la posibilidad de que estén creando burbujas en el mercado inmobiliario, que son República Checa, Alemania, Francia, Islandia y Noruega.
Las recomendaciones son más serias que los avisos, porque significan que esos países no han tomado medidas adecuadas para afrontar los riesgos de sus mercados inmobiliarios.
En 2016, la Junta recomendó a Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Luxemburgo, Holanda, Suecia y el Reino Unido que tenían riesgos significativos en sus mercados de propiedad residencial y que podían poner en peligro la estabilidad financiera a medio plazo.
Este año, todos los países nórdicos, que ya sufrieron una crisis financiera a finales de los años 80, han recibido recomendaciones o avisos.
La Junta ve un riesgo claro por la interconexión del sistema bancario nórdico.
En el caso de Finlandia considera que las medidas para afrontar el aumento del endeudamiento de los hogares en el futuro "pueden no ser completamente suficientes", y que la efectividad de las medidas de prudencia macroeconómica que ya están implementadas aumentaría si se activan límites al endeudamiento de los hogares en relación con sus ingresos y límites a los vencimientos de los préstamos.
Los hogares de Finlandia tienen un elevado endeudamiento y el crecimiento del préstamo inmobiliario indirecto, a través de compañías inmobiliarias, es también elevado.
A Dinamarca le recomienda que aplique medidas más estrictas a los solicitantes de un préstamo, debido "al gran alcance de la amortización aplazada".
El nuevo sistema de fiscalidad de la vivienda debería contribuir a un mercado inmobiliario más estable en Dinamarca.
Suecia debería vigilar el efecto a medio plazo de los límites al endeudamiento de los hogares y reformar la regulación del mercado de alquiler o de la fiscalidad de los préstamos para la compra de una vivienda y de las hipotecas.
Noruega, pese a ser muy activo, debería complementar sus políticas de prudencia macroeconómica con medidas que eliminen los factores que facilitan el aumento del endeudamiento de los hogares, por ejemplo aumentando los impuestos a los propietarios de una vivienda o prohibiendo que la tasa de interés de la hipoteca sea deducible.
En Alemania, donde hay una sobrevaloración de los precios de la vivienda y se relajan las condiciones para dar créditos, "existe incertidumbre respecto a esos estándares por "la significativa falta de datos", según la Junta.
El pasado lunes, el Bundesbank (central) y la autoridad alemana de supervisión financiera BaFin también dijeron que los datos sobre los créditos inmobiliarios son malos, por lo que "es necesaria una recopilación de datos estandarizada" y una base jurídica.
En Francia, que ha recibido este año un aviso, el endeudamiento de los hogares es elevado y hay señales de sobrevaloración en algunas ciudades grandes.EFECOM
