Azora, firma de inversión y gestión de activos inmobiliarios, ha anunciado su salida a Bolsa a comienzos del próximo mes de mayo a través de una oferta pública de nuevas acciones (OPS) por valor de unos 700 millones de euros y dirigida sólo a inversores cualificados, según detallaron en fuentes del mercado.
En virtud de la colocación, la compañía fundada y controlada por Concha Osácar y Fernando Gumuzio y gestora de los activos de la socimi Hispania, colocará en el mercado el 50% del capital resultante de la empresa tras la operación.
Azora será así la segunda compañía, después de Metrovacesa, que se estrene en Bolsa este año, un ejercicio en el que el sector inmobiliario seguirá teniendo un claro protagonismo en el parqué tras los estrenos en 2017 de Neinor Homes y Aedas Homes.
En los próximos meses también está previsto que empiecen a cotizar Testa Residencial, Vía Célere y Haya Real Estate, el 'servicer' inmobiliario español propiedad del fondo estadounidense Cerberus.
En paralelo, siguen debutando en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB) socimis como Témpore, la firma de viviendas en renta de Sareb, y la compañía a través de la que los March ostentan el centro comercial 'ABC' de Serrano.
En cuanto a Azora, la gestora salta al parqué con el objetivo de duplicar su cartera de activos inmobiliarios gestionados en los próximos cinco años, de forma que alcance los 8.000 millones de euros en 2022, frente a los 4.400 millones con que cerró 2017.
Para ello, la compañía prevé enfocar su inversión inmobiliaria en "nuevas oportunidades de negocio atractivas y que generen valor" en el mercado español. En concreto, sus áreas "clave" serán los activos hoteleros y turísticos y los edificios residenciales y comerciales.
Asimismo, además de gestionar las inversiones de sus clientes, Azora prevé acometer también "inversiones singulares" en las que "ostente el control".
OBJETIVO, RENTABILIDAD DEL 15%
"El objetivo final es ofrecer a los inversores una exposición a temáticas de inversión aún sin explotar, con el fin de alcanzar retornos del entorno del 15%", aseguró en el anuncio previo de su OPS remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Así, Azora empleará los alrededor de 700 millones de euros que prevé levantar en la colocación a financiar estas inversores, además de al "fortalecimiento general de su negocio".
En la actual cartera de clientes de Azora como gestora de inversiones inmobiliarias, además de Hispania, figuran grandes fondos y patrimonios como George Soros, ex accionista de la socimi, Fidelity, Cohen & Steers, Goldman Sachs, CBRE Global Investors, Axa Investment Management, Paulson & Co y Bank of Montreal.
La firma anuncia su salto al parqué tras cerrar el ejercicio 2017 con ingresos de 77,6% millones de euros, que además suponen aumentar un 21,4% los del año anterior, y elevar un 34% su beneficio bruto de explotación (Ebitda), hasta 37,4 millones. De esta forma, su margen de Ebitda se situó en el 48,2%, casi cinco puntos porcentuales por encima al del 2016.