Bankinter disparó su beneficio en 2021 hasta 1.333,1 millones de euros al contabilizar la plusvalía de 895,7 millones generada con la salida a bolsa de Línea Directa. Sin tener en cuenta esa operación, el beneficio sería de 437,4 millones de euros, un 37,9% por encima del registrado en 2020. En el mismo se incluyen cuatro meses de ingresos de Línea Directa, pues su debut bursátil se produjo en abril.

En todo caso, todos los márgenes experimentaron fuertes crecimientos. El margen de explotación antes de provisiones fue de 1.002,1 millones de euros, cifras históricas para el banco, lo que implica un 13,9% más que en 2020 y un 19% más respecto a la etapa precovid.

La rentabilidad sobre recursos propios (ROE), excluyendo la plusvalía, se situó en el 9,6%, con una rentabilidad sobre capital tangible (ROTE) del 10,2%, frente al 7,03% de ROE de 2020, un año en el que esta ratio acusó las mayores provisiones realizadas tras la llegada de la pandemia.

Capital del 12%

En cuanto al capital, Bankinter mantiene al cierre del pasado ejercicio una ratio CET1 fully loaded del 12,1%, por encima de las exigencias que le impone el Banco Central Europeo (BCE), que son del 7,68%.

La ratio de morosidad, por su parte, se situó en el 2,24%, trece puntos básicos por debajo de un año antes y, según el banco, no ha hecho mella en ese dato el fin de las moratorias hipotecarias. El índice de cobertura de la morosidad fue del 63,56%, superior en 302 puntos básicos al de finales de 2020. En lo que se refiere a la liquidez, Bankinter dispone de un gap comercial negativo, con una ratio de depósitos sobre créditos del 108,5%.

La mayor actividad comercial se tradujo en una mejora de los márgenes de Bankinter, superiores en todos los casos no solo a los de 2020 sino también respecto a 2019. Así, el margen de intereses cerró el ejercicio en 1.275,3 millones de euros, con un crecimiento del 2,3% respecto a 2020.

Por su parte, el margen bruto se incrementó un 8,6% respecto al de hace un año, hasta alcanzar al cierre del ejercicio 1.855,3 millones de euros. En este margen cobran un especial protagonismo los ingresos por comisiones, que representan el 33% de ese margen y suman un total de 603 millones, un 21% más que en 2020.

La mayor parte de estas comisiones proceden de actividades relacionadas con la gestión de activos, intermediación y asesoramiento a clientes, según informa el banco. Así, las derivadas de la gestión de activos crecieron un 30%, hasta los 204 millones de euros. La operativa con valores permitió ingresar 114 millones, un 16% más; y un 13% más las que proceden de los seguros y fondos de pensiones.

En cuanto al margen de explotación antes de provisiones, cerró el año superando por primera vez en la historia del banco los 1.000 millones de euros, en concreto 1.002,1 millones, que suponen un 13,9% de crecimiento sobre el mismo periodo de 2020 y un 19% más que hace dos años, con unos costes operativos que crecen un 3%.

En cuanto a la ratio de eficiencia acumulada desciende hasta el 46%, frente al 48,5% de 2020. Y, tomando como referencia solo el dato de España, se situó en el 42,1%.

El banco recuperó el pasado año su política de retribución al accionista habitual mediante el pago de dos dividendos con cargo a los resultados recurrentes de 2021: el primero en octubre, por un importe global de 119,78 millones de euros, y el segundo en diciembre con un nuevo abono de 46,26 millones de euros, lo que supone retornar a un pay out del 50%, pagadero íntegramente en efectivo.