La empresa MásMóvil ha firmado un acuerdo para la compra del operador móvil virtual Lycamobile S.L.U. ('Lyca') por 372 millones de euros en efectivo, libre de deuda, según ha anunciado este lunes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Dicha cantidad está sujeta a ajustes por capital circulante habituales en este tipo de transacciones que tendrán lugar al cierre.

El pago se distribuirá en tres tramos, el primero de 307 millones de euros tendrá lugar al cierre, 30 millones en seis meses y finalmente 35 millones doce meses después del cierre.

La transacción será financiada con deuda bancaria que ha sido garantizada por dos
instituciones financieras internacionales.

MásMóvil también ha formalizado un acuerdo para el uso de la marca en España durante los próximos años. La transacción está solo sujeta a la autorización previa por parte de las autoridades de competencia.

Segmento prepago

Lyca es un operador móvil virtual especializado en el segmento prepago que empezó a operar en España en 2010, alcanzó alrededor de 1,5 millones de líneas a finales de diciembre de 2019. La empresa emplea a 85 personas, fundamentalmente en labores técnicas y comerciales, que serán incorporadas a MásMóvil. En 2019 Lyca ha alcanzado unos ingresos de 132 millones de euros con un Ebitda de 45 millones de euros.

MásMóvil estima que la incorporación de Lyca al Grupo permitirá generar sinergias
(fundamentalmente a través de la reducción de los costes del contrato de OMV y
eliminación de los costes centrales) que resultarán en un Ebitda proforma post sinergias superior a 75 millones de euros anuales. El periodo para la obtención de dichas sinergias se espera sea corto, esperando alcanzar 70 millones de euros ya en ese año.

MásMóvil ha destacado que la adquisición de Lyca refuerza su posición en España en el segmento prepago, tras las adquisiciones de Llamayá y Lebara a principios de 2017 y a finales de 2018 respectivamente.

En el caso de Llamayá, se ha duplicado el Ebitda con respecto a la expectativa original en el momento de la adquisición, mientras que la expansión de Ebitda de Lebara se encuentra en línea con el objetivo inicial.

Pérez Llorca ha actuado como asesor de MásMóvil, mientras que EY ha efectuado la due dilligence legal, fiscal, laboral y de cumplimiento. BNP Paribas ha actuado como asesor financiero de MásMóvil.