El Tesoro recibe la tercera demanda más alta de su historia al colocar 13.000 millones en un bono a 10 años

El Tesoro Público ha emitido este miércoles 13.000 millones de euros en un nuevo bono sindicado a 10 años con vencimiento el 31 de octubre de 2033. La demanda de esta emisión ha alcanzado los 85.133 millones de euros, según los datos facilitados por el Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital. Esta ha sido la tercera más alta de la historia del organismo.

El bono emitido tiene un cupón del 3,55%. La rentabilidad se ha situado en 3,556%, equivalente a 10 puntos básicos por encima de la actual referencia a 10 años, con vencimiento más corto en abril de 2033.

Tal y como explican desde el departamento que dirige Nadia Calviño, del que depende el Tesoro, “esta importante demanda sigue poniendo de manifiesto el buen acceso” del organismo español “a los mercados de capitales en un contexto de menor presencia del Banco Central Europeo (BCE)”.

Asimismo, “refleja la confianza de los inversores en el desarrollo y evolución de la economía española, que también se refleja en la positiva evolución de la prima de riesgo española, que ha bajado en lo últimos días y se sitúa por debajo de los 100 puntos básicos”.

Los inversores no residentes han alcanzado una participación del 86,9% en la operación, entre los porcentajes más altos que se han obtenido en emisiones previas.

Tipo de inversores

Destacan la participación de inversores del Reino Unido e Irlanda con un 41,8%, Francia e Italia con un 17,2%, Alemania, Austria y Suiza, con un 5,4%, y los países escandinavos, con un 4,2%. El resto de los inversores europeos han representado el 12,8% de la asignación.

Por su parte, los inversores de Oriente Medio han participado en un 3,8% de la transacción, Estados Unidos y Canadá en un 1,2% y Asia en un 0,4%.

Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos con un 42,6%, seguidas de las tesorerías bancarias, con un 22,7%, las aseguradoras y fondos de pensiones, con un 13,3%, y los bancos centrales e instituciones oficiales, con un 10%.

El resto de las empresas de servicios bancarios han participado con un 4,7%, los fondos apalancados con un 4,7%, y otros inversores han representado un 2,1%.

Emisión sindicada

Para colocar esta emisión sindicada, la tercera de 2023, el Tesoro dio mandato a Barclays, BBVA, Credit Agricole CIB, Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe SE y Santander, tal y como informa Europa Press.

En la primera emisión sindicada de este 2023 -un bono a 10 años con vencimiento en abril de 2033-, el Tesoro emitió un importe de 13.000 millones de euros, con una demanda de 86.133 millones de euros, la segunda mayor en la historia de la institución.

En la segunda, celebrada en febrero, el organismo dependiente del departamento que dirige Nadia Calviño emitió 5.000 millones de euros en un bono sindicado a 15 años con vencimiento el 30 de julio de 2039. En esta ocasión, la demanda superó los 30.000 millones de euros.

Durante el año 2022, el Tesoro recurrió a un total de cuatro emisiones sindicadas. En concreto, en enero lanzó la primera del año (a diez años) en la que captó 10.000 millones de euros.

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En la realizada en febrero (a 30 años) captó 7.000 millones de euros; en junio (a diez años) emitió 8.000 millones y en septiembre colocó 5.000 millones en un bono sindicado a 20 años, con una demanda de más de 40.000 millones.

En la presentación de la Estrategia de Financiación del Tesoro de 2023, su secretario general, Carlos Cuerpo, ya avanzó que el organismo recurriría nuevamente a las sindicaciones bancarias para la emisión de determinadas referencias de Obligaciones del Estado.

58,8%

Con esta sindicación el Tesoro ya lleva emitidos 141.288 millones de euros, el 58,8% de su programa de financiación a medio y largo plazo para 2023.

La vida media de la deuda del Estado en circulación alcanza los 7,92 años y el coste medio de la cartera de valores del Tesoro se sitúa en 1,938%.