¿Sabes lo que es un VaR?

Información facilitada por Self Bank

Un niño lo explicaría como aquello que tienes que perder si no te portas como un angelito. Es decir, si el pequeño saca malas notas o se porta mal, algunos padres impondrán un castigo como estar una semana sin tele;  otros más estrictos, pondrán una sanción mayor: dejarles dos semanas sin televisión, tablet o paga. Ante la misma situación uno tiene más que perder que otro.

Esta es una forma sencilla de explicar el significado de VaR, un concepto financiero que se engloba dentro del proyecto educativo llevado a cabo por Self Bank junto a 25 gestoras de fondos, Pequeños Inversores, que busca desmitificar que las finanzas son complicadas y que hasta un niño es capaz de explicarlas.

De una manera más técnica, el VaR corresponde a las siglas de Value at Risk y expresa lo máximo que puedes perder con tu inversión en un periodo concreto, con un determinado nivel de confianza. Se calcula a través de datos matemáticos y estadísticos, en función de lo que el fondo ha hecho en el pasado.

Es decir, si un fondo A tienen un VaR 6 a 1 año, con un nivel de confianza del 95%, esto significa que el fondo A tiene una probabilidad del 95% de no perder más de un 6% a 1 año. Por lo tanto, solo en un 5% de los casos podría perder más de un 6%.

Para conocer el VaR se debe tener en cuenta la pérdida máxima que se puede sufrir, el nivel de confianza o probabilidad de pérdida asociada al VaR (normalmente entre el 90 ¿ 99%) y el plazo de referencia que se toma, que puede ser un plazo de 1 día o periodos más largos (1 mes, 1 año).

En definitiva, este dato permite ver con sencillez la máxima pérdida a la que se está expuesto a la hora de invertir y ayuda a tomar conciencia del riesgo que se asume.