Banco Santander entra de lleno en las megatendencias. Y lo hace de forma transversal a varias de sus divisiones clave. El grupo cántabro ha puesto en marcha la iniciativa Future Wealth, un servicio de inversión que está disponible en su gestora, en la banca privada y en la banca corporativa, y que está liderado por el gestor Marcos Aza.
El grupo, con una colaboración muy estrecha entre Santander Asset Management (SAM) y Santander Private Banking, ha definido un universo de megatendencias que tienen "una prima de inversión" por los distintos cambios sociales que se han producido en torno a ellas, como son los cambios en los hábitos de consumo, regulatorios, medioambientales o tecnológicos. Los clientes pueden invertir en ellas y beneficiarse de su mayor potencial de crecimiento a través de tres formatos o empaquetados diferenciados.
En la gestora, el producto central es el fondo Santander Future Wealth, que procede de la reconversión del antiguo Santander PB Equity Ideas. Su mínimo de entrada es lo que valga la participación en cada momento, por lo que cualquier cliente del banco puede contratarlo, y tiene unas comisiones del 1,35% por gestión y del 9% sobre resultados.
En su cartera, pueden encontrarse fondos de terceras gestoras como Pictet, Robeco, BNP Paribas, Allianz, Invesco, Goldman Sachs, iShares (BlackRock), CPR (Amundi), Nordea, JPMorgan o Credit Suisse, entre otras. "Es una solución única. Los fondos escogidos son temáticas puras, no conglomerados de tendencias", puntualiza Aza, que se incorporó a la gestora hace año y medio desde BBVA y está especializado en inversiones algorítmicas y cuantitativas.
Sobre este fondo, pivotan dos variantes. En la banca privada, se da asesoramiento sobre los fondos (activos y ETF) subyacentes del Santander Future Wealth, aunque los clientes pueden contratarlos de forma directa sin tener que comprar el fondo de Santander, con los mínimos de entrada que marque cada casa.
Los hay como el JPMorgan Genetic Therapies, CPR Silver Age, Wellington Fintech, BNP Paribas Aqua, Pictet Smart City o el Invesco Asia Consumer Demand Fund.
Por otra parte, Santander Corporate & Investment Banking va a generar notas o bonos estructurados para clientes institucionales y empresas que incluirán por debajo cestas de acciones con las mismas temáticas del fondo de SAM. Estos instrumentos serán de corto plazo, entre 18 y 20 meses, según la entidad.
Hasta 18 subtemáticas
El grupo lleva seis meses trabajando en esta iniciativa. Son tres las grandes tendencias (future society, future technology y future planet) sobre las que, en el punto final del proceso, se desarrollan hasta 18 subtemáticas. Tecnología médica, consumo en Asia, robótica, transición energética o futuro del transporte son solo algunas de las casi dos decenas que hay. A nivel general, el índice comparable es el MSCI ACWI en dólares.
En el fondo que da vida a este nuevo universo, cada megatendencia pesa -en teoría- un 33%, si bien puede oscilar un 10% arriba o abajo, y cada subtemática tiene al menos un 2% de representación, con la posibilidad de llegar hasta un 9% como máximo. El equipo de Aza monitoriza cada día el fondo, y hacen un rebalanceo mensual.
Además, "la parte sostenible está muy presente en el proceso de inversión". De hecho, puntualiza su responsable, "el 80% de los fondos subyacentes en el universo tienen incorporados uno o dos criterios de entre los medioambientales, sociales y de gobernanza corporativa (ESG, en inglés)".
Por ahora, el Santander Future Wealth solo gestiona cerca de 300 millones de euros en activos, aunque el grupo va a potenciar la distribución de este fondo y sus servicios asociados en otras divisiones a lo largo de 2021, convirtiéndose en uno de los buques insignia del banco cántabro.
Luxemburgo
Tanta es la importancia que va a cobrar en los próximos años, que se está creando una estructura master-feeder en dólares entre Luxemburgo y España para que el fondo de SAM llegue a los clientes del grupo en sus diferentes geografías.
El fondo principal será el luxemburgués y, previsiblemente, estará disponible en el primer trimestre de 2021, mientras que el fondo español será el subordinado. "Queremos que nuestros inversores, estén donde estén, en Miami, Chile, Ginebra o Brasil, se introduzcan por igual en el universo Future Wealth", subrayan desde la entidad.