Año y medio después de que el Gobierno a través de su ministro de Inclusión, Seguridad Social y Migraciones, José Luis Escrivá, empezara a empujar su idea de los nuevos fondos de pensiones de empleo de promoción pública, la ley correspondiente ya ha entrado en vigor.

Desde este sábado la norma, por la que también se crea el fondo público de pensiones (aunque no se espera que pueda estar desarrollado en al menos un año), pasa a estar activa. Algo clave para los convenios colectivos que se están negociando hoy en día y que, gracias a la nueva legislación, podrían incluir los citados ofndos de empleo. 

Alguno ya lo ha hecho, como es el caso de la construcción. Para intentar dar algo más de luz a trabajadores y empresas en lo que será una nueva relación laboral y enfoque social, a continuación se resumen los diez aspectos clave que todo ahorrador debe conocer.

1. Qué son

Los nuevos fondos de pensiones de empleo de promoción pública son unos vehículos de inversión a largo plazo, con carácter previsional, que nacen con dos objetivos primordiales.

Primero, fomentar a través de las empresas el ahorro privado complementario a la pensión pública. Y, segundo, incorporar a las pymes y los autónomos a un sistema obsoleto de pensiones que nació al calor de las privatizaciones. Desde 1990 ha estado centrado en las grandes corporaciones y desde el 2011 languidece en partícipes, con más prestaciones de dinero que nuevas aportaciones.

Los planes de pensiones de empleo actuales gestionan casi 36.700 millones de euros de 1,9 millones de partícipes. Solo en el primer trimestre del año, más de 15.500 partícipes han salido del sistema, cifra que se eleva a más de 60.500 pérdidas de partícipes en los últimos 12 meses, según datos de Inverco.

2. Por qué se crean

El desarrollo de los planes colectivos de empleo forma parte de la reforma y modernización del sistema de pensiones, en base a las recomendaciones del Pacto de Toledo, y del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia acordado con Bruselas para recibir los fondos europeos NextGenerationEU. El foco del Gobierno está puesto en incorporar a los trabajadores de rentas medias y bajas.

Las metas que persigue el Ejecutivo son varias: aumentar la población cubierta por los planes de empleo, empoderar a los convenios sectoriales, ofrecer productos con menor coste para los ahorradores y hacer que la inversión sostenible sea transversal a todo el sistema.

La ambición del Gobierno pasa por alcanzar los 13 millones de partícipes en planes de pensiones colectivos en 2030, lo que supondría multiplicar por 6,5 veces la cifra actual. O dicho de otra forma, alcanzar el 80% de la población activa ocupada cubierta “en el largo plazo”.

3. Quiénes los promueven

Hay que distinguir dos figuras distintas: el fondo de pensiones de empleo de promoción pública y el plan de empleo simplificado. Así, un sector económico, mediante la negociación colectiva, podrá acordar la constitución de un fondo de pensiones de empleo de promoción pública -el general-, del cual colgarán tantos planes de empleo simplificados -los específicos- como empresas haya dentro de ese sector y estén dispuestas a promoverlo.

Por ahora, el primer paso lo ha dado la Confederación Nacional de la Construcción (CNC), cuyo vehículo alcanzaría los 3.500 millones de euros en diez años y abarcaría a 1,3 millones de partícipes que se desempeñan directamente o indirectamente en el sector. Las industrias química y del metal también analizan la posibilidad de montar el suyo.

Si los trabajadores tienen a su disposición, a través del convenio, uno de estos fondos de pensiones de empleo, deberían poder acceder a él de manera inmediata, en cuanto firmen el contrato con la empresa. 

4. Cómo tributan en el IRPF

El motor de la reforma de las pensiones privadas está en haber trasvasado beneficios fiscales de los planes individuales a los de empleo, gran campo de batalla de Escrivá y que ha suscitado numerosas críticas por parte de las entidades financieras y de grupos de inversores. También ha causado que 2021 sea el primer año de salidas netas de dinero en la historia de los planes individuales.

Se dan varias casuísticas, siempre sobre los 10.000 euros máximos posibles a desgravar en el IRPF. Una posibilidad que se abre a partir de ahora es que trabajador y empresa aporten por igual al plan colectivo, 5.000 euros cada uno hasta sumar 10.000, pero entonces el empleado no podría deducirse en el IRPF su plan individual.

Otro supuesto es que si una empresa aportara 4.250 euros al plan colectivo, el trabajador podría meter al mismo plan otros 4.250 euros, lo mismo que la empresa pero no más, hasta aglutinar 8.500. Los 1.500 euros adicionales que existen de base se podrían aportar bien al plan de empleo o bien al individual, donde se mueven hoy día. De hacerlo en el empresarial, entonces el trabajador llegaría a inyectar 5.750 euros, misma cantidad establecida para los autónomos.

5. Cómo se benefician las empresas

Una de las novedades es que, a petición de las asociaciones empresariales y entidades financieras, se reintroduce la medida que existía hasta 2013 de exoneración de las cuotas a la Seguridad Social de las aportaciones empresariales al fondo. Aunque ahora con un límite máximo de 115 euros al mes por empleado o 1.380 euros al año. 

Además, Escrivá ha logrado el apoyo de Ciudadanos a su proyecto precisamente a cambio de ventajas fiscales para las empresas. Su ministerio ha aceptado una enmienda de la formación naranja para "aplicar una cuota íntegra del 10% por las contribuciones empresariales imputadas a favor de los trabajadores con retribuciones brutas inferiores a 27.000 euros". Esto es, un incentivo del 10% en el Impuesto de Sociedades.

6. En qué invierten y cuánto cuestan

Como cualquier plan de pensiones colectivo, podrán invertir en acciones, bonos, derivados financieros o activos alternativos como hedge funds, infraestructuras, materias primas, capital privado, inmobiliario, etc. Eso sí, los criterios medioambientales, sociales y de buena gobernanza corporativa (ASG) estarán muy presentes, inclusión que será obligatoria aunque en las enmiendas parlamentarias se haya intentado rebajar el tono.

En cuanto al precio, se quiere limitar su comisión de gestión a un 0,30% como máximo sobre el patrimonio administrado, para que sumado al 0,10% de comisión de depósito los gastos totales no sobrepasen el 0,40% anual. En todo caso, estos porcentajes aún tienen que concretarse por la vía paralela del reglamento.

7. Quiénes velan por su funcionamiento

Se han creado dos comisiones rectoras que velarán por el buen funcionamiento de estos fondos. La primera, la Comisión Promotora y de Seguimiento, será la encargada de constituir los fondos de pensiones en representación del Gobierno, seleccionar a las entidades gestoras y depositarias o establecer un marco común de estrategia de inversión revisable cada tres años.

Este órgano constará de nueve miembros funcionarios de carrera: cinco de ellos procedentes del Ministerio de Seguridad Social y los otros cuatro de Trabajo, Economía, Hacienda y Transición Ecológica. La primera comisión también nombrará a los miembros de la segunda de las comisiones.

Esta es la Comisión de Control Especial, en representación de los fondos y realizando una supervisión continuada del desempeño, con capacidad para sustituir a la gestora o el depositario. Tiene 13 miembros: cinco del Ministerio de Seguridad Social, cuatro de los sindicatos y cuatro de las patronales.

8. Quiénes los gestionan

El planteamiento inicial del Gobierno era que solamente las gestoras con más de 1.000 millones de euros en fondos de pensiones y los bancos depositarios con más de 10.000 millones podrían optar a los nuevos productos. Muchas gestoras independientes y algún pequeño banco o aseguradora que no pasan el corte se han quejado en reiteradas ocasiones alegando falta de competencia. Al igual que las comisiones, la decisión final sobre estos umbrales mínimos tendrá que esperar al desarrollo reglamentario.

Lo que sí pudo saber EL ESPAÑOL-Invertia es que el diseño que más gusta a los técnicos del departamento que dirige Escrivá es una veintena de fondos gestionados por una decena de grandes gestoras.

9. Cuándo estarán disponibles

En el EFPA Congress, el ministro aseveró que “esperamos que en 2023 estén ya plenamente vigentes con todos los desarrollos”, dado que el correspondiente reglamento llegaría a finales de 2022. 

Con todo, y tomando como muestra el fondo de pensiones en el que ya trabaja el sector de la construcción, expertos de consultoras como Mercer recuerdan que si la CNC quisiera montarlo en 2022 para no esperar al año que viene, "quizá podría hacerse un plan de promoción conjunta como está ahora y luego homologarlo al sistema nuevo". Esto es válido para otros potenciales.