¿Cómo les ha ido a las empresas que salieron a Bolsa en 2017?

En el otro extremo, Aedas Homes, la segunda inmobiliaria en subirse al parqué tras la crisis, después de que lo hiciera Neinor Homes en marzo, ha perdido más del 2% y el precio actual de los títulos es de 29 euros, por debajo de los 31,65 establecidos en la salida a Bolsa. Gestamp Automoción, la mayor OPV de 2017, comenzó con descensos del 4% en los primeros compases de su cotización cuando marcó un precio de salida de 5,60 euros. Los títulos se han revalorizado un 10% desde abril, con máximos de 6,20 euros en verano

Prosegur Cash, S.A.

Fecha de admisión: 17/03/2017 Importe nominal: 30.000.000 Importe efectivo: 3.090.000.000 Sector de actividad: M. Principal /Servicios de Consumo

Prosegur Cash, la filial de gestión de efectivo del grupo de seguridad Prosegur, protagonizó la primera salida a Bolsa del año (después de que en 2016 se completasen cuatro operaciones de este tipo, que son las de Telepizza, Dominion, Parques Reunidos y la embotelladora europea de Coca-Cola) tras fijar en dos euros por acción el valor de su Oferta Pública de Venta (OPV) de acciones, lo que valoró la sociedad en un total de 3.000 millones de euros.

Prosegur Cash debutó en Bolsa con una subida del 7,5 %, hasta 2,15 euros por título, lo que elevó su valoración, con ese primer precio, a 3.225 millones de euros. Desde entonces, escalada de las acciones de la compañía que comenzaron cotizando a dos euros y actualmente, en máximos históricos que registraron a principios de noviembre por encima de los 2,80 euros por título. La revaloración de las acciones de Prosegur Cash desde su salida a Bolsa ha sido del 35,63%.

Prosegur Cash registró un beneficio neto atribuido de 170 millones de euros en los nueve primeros meses, lo que supone un aumento del 37% en comparación con el obtenido en el mismo periodo de 2016. Incluyendo el impacto de las operaciones societarias realizadas en el marco de su proceso de salida a Bolsa, el beneficio neto consolidado de Prosegur Cash alcanzó los 246 millones de euros entre enero y septiembre, un 65,3% más.

Según el folleto de la OPV, la salida a Bolsa de su filial de gestión de efectivo permitirá impulsar la actividad del resto de las líneas de negocio de Prosegur, ya que se reinvertirá parte de los fondos obtenidos.

Neinor Homes, S.A.

Fecha de admisión: 29/03/2017 Importe nominal: 790.050.340 Importe efectivo: 1.341.505.477 Sector de actividad: M. Principal /Servicios Financieros e Inmobiliarios

La salida a Bolsa de Neinor Homes supuso el primer estreno en el mercado de una promotora de viviendas en los últimos diez años. La compañía salió al mercado con apenas cinco años de vida, tras colocar entre inversores institucionales hasta un 60% de su capital social mediante una oferta pública de venta de acciones (OPV) del fondo propietario y de una oferta pública de suscripción (OPS) lanzada por la propia empresa.

Neinor Homes saldó su primer mes como firma cotizada con una ganancia del 9,3%, hasta 18,105 euros por acción, frente al precio de 16,46 euros que fijó para estrenarse en el mercado el pasado 29 de marzo. Tocó máximos por encima de 20 euros a finales de julio y, actualmente está en el rango de los 18 euros. Las acciones de Neinor Homes se han revalorizado un 6,33% desde su debut en Bolsa.

Neinor Homes se dejó un 2% en Bolsa a mediados de septiembre después de que su accionista de control, el fondo Lone Star, vendiera un 27% del capital de la compañía y redujera su participación hasta alrededor del 13,5%. El fondo cerró esta operación a 18,5 euros por acción, precio que arroja un descuento del 3,9% sobre el cierre de la empresa en Bolsa la víspera (19,25 euros).

Gestamp Automoción, S.A.

Fecha de admisión: 07/04/2017 Importe nominal: 287.757.180 Importe efectivo: 3.079.001.826 Sector de actividad: M. Principal/ Mat. Básicos, Industria y Construcción

El fabricante de componentes para el automóvil Gestamp salió a Bolsa con un precio de 5,60 euros por acción en la mayor OPV del año. El estreno se realizó en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao, siendo el tercer debut después de Prosegur Cash y Neinor Homes. La familia Riberas, principal accionista de Gestamp, se desprendió de un 27 % del capital (155,4 millones de acciones), lo que le permitió ingresar 870 millones de euros.

Gestamp se estrenó en Bolsa con un descenso del 0,54 % al marcar un primer precio de 5,57 euros, frente al precio inicial de 5,60 euros al que fueron colocados sus títulos para su salto al mercado continuo. En el primer día de cotización perdió un 4,46 % y sus acciones cerraron a 5,35 euros, frente al precio inicial de 5,60 euros al que fueron colocados sus títulos para el salto al mercado continuo. Partía de una valoración inicial de 3.223 millones de euros, pero tras la sesión inicial su capitalización bursátil se quedó en 3.079 millones.

Tocó máximos en verano por encima de 6,20 euros por título y dese entonces descenso, con caídas en septiembre y octubre por debajo de 5,40 euros, hasta el rango actual por encima de los 5,80 euros por acción. Las acciones de Gestamp Automoción se han revalorizado desde su salida a Bolsa un 10,36%.

Gestamp obtuvo un beneficio neto de 152,6 millones de euros en los primeros nueve meses del año, un 18,3 % más que en el mismo periodo de 2016. Según la compañía, con la salida a Bolsa la empresa aspira a aumentar su capacidad de atraer y retener talento, institucionalizar la relación con sus grupos de interés y ampliar su base accionarial.

Unicaja Banco, S.A.

Fecha de admisión: 30/06/2017 Importe nominal: 1.547.802.121 Importe efectivo: 1.810.928.482 Sector de actividad: M. Principal /Servicios Financieros e Inmobiliarios

La salida a Bolsa de Unicaja se comenzó a preparar en 2015 con el objetivo de cumplir el pacto alcanzado con Bruselas tras el respaldo financiero que el banco recibió por absorber Banco Ceiss, la antigua Caja España Duero. Sin embargo, los aplazamientos se debieron principalmente a la concentración del sector financiero español y la inestabilidad política por la ausencia de gobierno.

La fórmula utilizada por Unicaja fue la de Oferta Pública de Suscripción (OPS), lo que implica debutar en los mercados mediante una ampliación de capital, por lo que los accionistas del banco vieron diluido el valor contable de su participación en la entidad en un 26,4% (0,83 euros por acción ordinaria).

Unicaja Banco salió a Bolsa a un precio definitivo de 1,10 euros por acción, lo que supone una capitalización bursátil inicial para la entidad de 1.703 millones de euros. En su debut bursátil, Unicaja repuntó un 6,36% y en la primera semana de cotización subió un 14,5% hasta 1,26 euros por acción. Tocó máximos por encima de 1,35 a mediados de agosto y, actualmente el rango de cotización está en torno a 1,25. La revalorización de las acciones de Unicaja Banco desde su primera sesión en Bolsa ha sido de 8,55%.

El banco redujo un 30,3% su beneficio atribuido en los nueve primeros meses del año, hasta 136 millones de euros, de los que 50 millones corresponden al tercer trimestre del año y cuya cifra se aproxima a la obtenida en todo el ejercicio anterior (142 millones).

Aedas Homes, S.A.U.

Fecha de admisión: 20/10/2017 Importe nominal: 47.966.587 Importe efectivo: 1.438.997.610 Sector de actividad: M. Principal /Inmobiliarias

La salida a Bolsa de Aedas Homes supuso la segunda promotora inmobiliaria que saltaba al mercado desde el inicio de la crisis, después de que Neinor Homes, también controlada por un fondo extranjero (Lone Star), lo hiciera el pasado mes de marzo. La inmobiliaria del fondo Castlelake fijó en 31,65 euros por acción el precio de salida.

Aedas Homes cayó un 0,79% en su estreno en la Bolsa, dado que marcó un primer precio de 31,400 euros por acción, frente al de 31,65 euros que fijó para comenzar a cotizar. Desde principios de noviembre, las acciones han cotizado por debajo del precio que se fijó en su salida a Bolsa en el rango de 28 y 29 euros por título. Las acciones han perdido desde el 20 de octubre un 2,23%.

El fondo lanzó una oferta pública de venta (OPV) de 17,92 millones de acciones, representativas del 40% de su capital, y por otro, la compañía realizó una oferta pública de suscripción (OPS) con la que emitió el número necesario de nuevos títulos para obtener 100 millones de ingresos adicionales.