Adiós a los problemas ocasionados por el TSB. El Sabadell ha logrado dejar atrás sus peores momentos y cerraba el ejercicio 2019 con un beneficio de 768 millones de euros. Una cifra que supone un 134% más que un año antes.
En aquel entonces sus resultados se veían lastrados por los problemas tecnológicos de su filial británica.
El margen de intereses cierra en los 3.622 millones de euros, lo que supone una caída del 1,4% respecto al 2018. Se debe, sobre todo, a la caída de los tipos de interés, la aplicación de IFRS16 y la titulización de préstamos.
No a las fusiones
El Sabadell descarta participar en alguna operación de fusión en España por el momento, ya que el banco tiene actualmente todo el foco puesto en desarrollar y completar su plan estratégico, que finaliza este 2020.
Así lo ha puesto de manifiesto el consejero delegado de la entidad, Jaime Guardiola, a preguntas de los analistas tras la presentación de los resultados correspondientes al ejercicio 2019.
"La posición del banco es la de poner el foco en el desarrollo del plan estratégico, no hay ninguna operación específica de fusión o adquisición (M&A) en España", ha indicado.
Por otro lado, el director financiero de Banco Sabadell, Tomás Varela, ha dicho que durante este año estarán centrados en optimizar el capital, aunque ha indicado que "no hay nada definido".
Comisiones
Las comisiones netas crecen un 7,7% interanual y se sitúan en 1.439 millones de euros, impulsadas por el buen comportamiento de las comisiones de servicios, y con incrementos en todos los segmentos. En el trimestre las comisiones alcanzan los 372 millones de euros lo que supone un crecimiento del 2,9% (3,7% Ex TSB).
El total de costes se sitúa en 3.213 millones de euros a cierre del ejercicio 2019, lo que supone una reducción del 1,8% en el año. Por lo que respecta al ratio de eficiencia, éste se sitúa en 55,6% al cierre de 2019 y mejora respecto al ejercicio anterior (58,3%).
El total de dotaciones y deterioros asciende a 938 millones de euros a cierre de 2019 (865 millones de euros Ex TSB), frente a 1.320 millones de euros (1.089 millones de euros Ex TSB) de diciembre del año anterior.
Los recursos de clientes en balance totalizan a cierre del cuarto trimestre 146.309 millones de euros y presentan un crecimiento del 6,5% interanual y del 2,7% intertrimestral por el crecimiento de las cuentas a la vista apoyado en el efecto positivo del tipo de cambio.
Tras el cierre de la venta de varias carteras institucionales, los activos problemáticos de Banco Sabadell se han reducido en unos 8.200 millones de euros, de los que 954 millones de euros fueron retirados en el año. De este modo, el saldo de activos 'tóxicos' se situó a cierre de 2019 en 7.326 millones de euros.
Del total, 6.141 millones de euros corresponden a activos dudosos y 1.185 millones de euros a activos adjudicados. Este nivel de activos problemáticos (NPAs) hace que la ratio de activos problemáticos netos sobre el total de activos se reduzca y se sitúe en el 1,7%, que compara con el 1,8% del año anterior.
La ratio de activos problemáticos sobre la inversión crediticia bruta más los activos inmobiliarios se situó a cierre del último trimestre de 2019 en el 4,8%, frente al 5,6% del año anterior.
Asimismo, la cobertura de activos problemáticos se coloca en el 46,9%, siendo la cobertura de dudosos del 49,6% y la cobertura de los activos adjudicados del 33,3%. Por otra parte, la ratio de morosidad del grupo se sitúa en el 3,8%, por debajo del 4,2% del año anterior.
El capital, 12%
Banco Sabadell llevó a cabo un progresivo incremento de su ratio de capital a lo largo de todo el ejercicio 2019, La ratio CET 1 'fully loaded' se situó a final de año en el 11,7% (12,1% pro forma tras la venta de su gestora).
Con este aumento, el banco cumple e incluso rebasa el objetivo propuesto de cerrar el año 2019 con una ratio de capital CET 1 'fully loaded' como mínimo del 11,6%.
Por otra parte, el consejo de administración de Banco Sabadell ha aprobado el reparto de un dividendo complementario en efectivo de 0,02 euros por acción, que se suman a los ya distribuidos 0,02 euros por acción. En total, 0,04 euros por acción, lo que supone un payout de aproximadamente el 40%.
Recursos en balance
Respecto al balance, el crédito vivo cerró el año con un saldo de 144.572 millones de euros (108.076 millones de euros excluyendo TSB) y presentó un crecimiento interanual del 3,7% (2,2% excluyendo TSB).
Aislando el Esquema de Protección de Activos (EPA) y los impactos no recurrentes, el crecimiento orgánico se situó en el 4,4% interanual impulsado por el "buen" comportamiento de todas las geografías. La entidad destaca especialmente el segmento de grandes empresas y pymes, así como el crecimiento observado en hipotecas.
Los recursos de clientes en balance totalizaron a cierre de año los 146.309 millones de euros (110.886 millones de euros excluyendo TSB), con un crecimiento del 6,5% interanual. Según explica, este comportamiento se debió al aumento de las cuentas a la vista apoyado en el efecto positivo del tipo de cambio.
Por su parte, los recursos de clientes fuera de balance ascendieron a 43.163 millones de euros a cierre del cuarto trimestre de 2019, mientras que los recursos gestionados totalizaron 213.095 millones de euros (175.184 millones de euros excluyendo TSB), lo que supone un incremento interanual del 3,6% (2,9% excluyendo TSB).