¿Recta final en la moda de las hipotecas fijas? Más caras y menos mimadas por los bancos

El Banco Central Europeo (BCE) ya ha trazado su hoja de ruta para ir normalizando las condiciones monetarias en la Eurozona. A finales de 2018 pondrá fin a la compra de deuda en el mercado y entre el tercer y el cuarto trimestre de 2019 empezará a subir unos tipos de interés que llevan congelados en el 0%, en el caso de los oficiales, y en el -0,40%, en lo que respecta a los de la facilidad de depósito, desde marzo de 2016. Estos anuncios ya se están empezando a notar en el mercado hipotecario español, especialmente en las hipotecas a tipo de interés fijo, que han comenzado a encarecerse.

Pau Monserrat, profesor de Economía de la Universidad de las Islas Baleares (UIB) y economista de enfintech.com, afirma que las hipotecas a tipo fijo ya empiezan a ser más caras. ¿Hemos tocado fondo¿, sostiene, en el tipo de interés de estos productos hipotecarios después del anuncio del BCE. Se seguirán comercializando, pero ¿serán más caras¿, algo que ya se está empezando a notar puesto que las mejores cada vez están más lejos del 2%. Según asegura, la hipotecas fijas que hay en este momento son ¿atractivas¿, pero han dejado de estar a ¿precios de superoferta¿.

Miquel Riera, analista de hipotecas de HelpMyCash, se pronuncia en el mismo sentido. Incluso apunta que la banca ya venía subiendo los intereses de las hipotecas a tipo fijo en 2018 antes de la confirmación del BCE. En lo que va de año, las entidades han aumentado en una media de siete puntos básicos los intereses de estos préstamos. En total, según sus cálculos, se han detectado 11 subidas de tipos y 5 bajadas.

Dicho encarecimiento de las hipotecas fijas también está muy ligado a la evolución del euríbor -índice que se usa para determinar los intereses de los préstamos hipotecarios a tipo variable-, del que se espera que ¿empiece a pisar terreno positivo a finales de 2019¿, que para entonces ya llevará más de tres años en negativo, según el analista de HelpMyCash. Pronóstico para el que Riera se basa en las previsiones del departamento de análisis de Bankinter que estimaba en mayo que "se podría ver un leve aumento del euríbor hacia finales de 2019, coincidiendo con el fin del mandato de Draghi al frente del BCE (octubre 2019)¿.

Además, Miquel Riera cita la competencia en el sector bancario como tercer factor que explicaría el encarecimiento de las hipotecas fijas. Apunta que la competencia bancaria se ha ¿ladeado hacia el sector de las hipotecas variables y ahora mismo la banca ya no apuesta tanto por los productos a tipos fijo como hace una año¿. El motivo, según este experto, reside en que las entidades prevén que pueden obtener mejores réditos de las hipotecas variables tras la subida del euríbor, con lo que¿buscan incentivar su contratación¿.

La directora de Estudios de Fotocasa, Beatriz Toribio, también comparte esta opinión. Considera que ¿el boom de las hipotecas a tipo fijo se ha debido más a la amplia y competitiva oferta de los bancos que a la demanda del cliente¿ y piensa que ¿con la expectativa de una subida de tipos de interés cercana, esta política podría empezar a cambiar¿.

Desde CrediMarket, su responsable de Comunicación, Maica López, recuerda que ¿apenas ha pasado un mes desde que el BCE anunció el fin de la compra de deuda en diciembre de 2018¿ y considera que ha transcurrido poco tiempo para empezar a hablar de un cambio de tendencia. Reconoce, eso sí, que ¿en este mes se han registrado cambios hipotecarios, que paulatinamente se irán concretando más, probablemente con subidas¿.

Como ejemplo de las subidas de intereses, la representante de CreditMarket explica que BBVA ha aumentado en 0,10 puntos porcentuales el interés de la hipoteca fija a 30 años (ahora, al 2,45 %) y a 25 años (2,25%). E informa que Liberbank ha incrementado el diferencial de la hipoteca variable sin vinculación, ha pasado del 1,95% al 2%. Por el contrario señala que Openbank ha reducido en 0,10 puntos todos los plazos de su hipoteca fija, con lo que el interés para una hipoteca a 15 años se quedaría en el 1,65% TIN; a 20 años, 1,90% TIN; a 25 años, 2,15% y a 30 años, 2,40% TIN. También Bankinter y su portal Coinc han mejorado las condiciones de sus hipotecas fijas en los últimos días.

AÚN SON COMPETITIVAS

De momento, y a falta de que se confirme la tendencia de su encarecimiento durante el segundo semestre, las hipotecas fijas siguen ofreciendo ¿un interés competitivo¿ a juicio del analista de HelpMyCash, que destaca que un tipo escasamente por encima del 2% para una hipoteca a 20 años "es muy atractivo¿.

Según los datos de este comparador de productos bancarios, "para las hipotecas fijas a 10 años, los tipos oscilan entre el 1,5% y el 2%; para una a 20 años se mueven entre el 2,25% y el 2,35¿, aunque "se puede encontrar alguna con un interés del 1,90%"; a 30 años los tipos oscilan entre el 2,35-2,5% y el 3%.

Miquel Riera recuerda que en las hipotecas fijas con un plazo de amortización corto, a 10 años, ¿el interés es bajo, pero la cuota mensual bastante alta, por lo que no todo el mundo se lo puede permitir¿, subrayando que es ¿un gran producto que puede tener unos beneficios importantes siempre que se tengan unos ingresos elevados¿. Y hace notar que en el lado contrario se encontraría la hipoteca fija a 30 años, en la que el tipo de interés es más alto y en la que "el problema reside en que es muy difícil prever si te saldrá a cuenta su contratación a tantos años vista¿

Por ello -y tras recordar que el plazo medio de las hipotecas concedidas en abril tanto fijas como variables fue de 24 años-, el representante de HelpMyCash resalta que la hipoteca fija a 20 años puede ser una buena opción para quien busca estabilidad y pagar siempre la misma mensualidad, ya que la previsión es que los tipos de interés no se mantengan bajos mucho tiempo tras el cambio de política del BCE, recordando que hay prácticamente consenso en todos los expertos de que tipos como los actuales pueden no verse en mucho tiempo. ¿El horizonte está cambiando y hay mucha gente que quiere blindarse de subidas del euríbor con la mirada puesta en lo que ocurrió en 2008, cuando el índice hipotecario se puso en máximos y provocó que mucha gente no pudiera pagar su préstamo¿, añade.

- No lo olviden, por favor: hace 10 años el euríbor llegó al 5,39%