España, entre los países más rezagados para invertir con fondos temáticos

Muchos inversores en España ya han probado los fondos temáticos, aunque todavía no tantos confían la parte central de su cartera a estos productos. Según una encuesta reciente de Vontobel, el 87% de los inversores españoles ya invierte en temáticos, pero sólo un 53% destina al menos un quinto de sus carteras a estos vehículos.

España está por encima de la media en el primer baremo, sólo por detrás de Alemania, donde un 92% de los inversores tiene algún activo temático en cartera, y de Italia, con un 88%. La media europea se sitúa en el 84%.

Sin embargo, los españoles están rezagados con respecto al resto de Europa si se mide el porcentaje que se asigna a este tipo de inversiones. Y es que los verdaderos defensores de la inversión temática suelen invertir un 20% o más de sus activos en una estrategia temática.

En concreto, el estudio muestra que los inversores de nuestro país que destinan al menos un 20% de sus carteras a este tipo de estrategias es de un 53%, lejos del 76% de Suiza, que es el líder, y por debajo de la media del continente, que se encuentra en el 70%.

Entre los que más confían en los fondos temáticos por volumen invertido, a Suiza le siguen los países del Benelux (75%), Italia (65%) y Reino Unido (64%). A la cola están Alemania (40%), Francia (44%) y los países nórdicos (46%).

Más allá de la bolsa

Es más, un 30% de los encuestados a nivel europeo destina al menos un 40% a inversión temática.

La gestora suiza ha realizado su encuesta entre 300 inversores institucionales e intermediarios de toda Europa. De entre los que ya han contratado algún fondo de inversión temático, casi la mitad (48%) afirma que combinan estrategias activas y pasivas, frente a un 29% que se muestra a favor de un enfoque explícitamente activo y otro 23% que opta por un enfoque únicamente pasivo.

La escasez de recursos y el concepto ASG son temas cruciales hoy en día, pero la urbanización y la digitalización son áreas que suscitan cada vez más interés. El 51% de los preguntados cree que la pandemia ha reforzado las ventajas del planteamiento temático, y el 50% cree que los temas en los que ya han invertido tomarán impulso gracias a la Covid-19.

Un aspecto que destaca la encuesta es que la inversión temática no sólo está dirigida a la renta variable, y que muchos inversores ya la aplican a otros activos. De hecho, aquellos con un mayor número de activos bajo gestión son los que más están optando por este tipo de estrategias.

Materias primas y divisas, con un 40% de respuestas en ambos casos, son los activos más invertidos por los clientes españoles en fondos temáticos, por delante de inmobiliario (33%), renta fija (27%) e infraestructuras (20%).