Conoce cuánto han ganado y perdido las familias año a año de la crisis con sus inversiones financieras

El 2013 fue el año dorado para la inversión financiera de las familias españolas desde que estalló la actual crisis. A lo largo de este ejercicio lograron una revalorización para sus carteras de 163.571 millones de euros, una cifra superior a lo que hoy por hoy valen en Bolsa dos gigantes como Inditex y BBVA.

Las ganancias conseguidas por los hogares en 2013 no tienen parangón desde el estallido de la crisis ni en volumen ni en rentabilidad. El rendimiento conseguido por la cartera de las familias alcanzó el 9,23% de su inversión financiera, considerada esta como la suma de la cifra inicial a comienzos de aquel año menos los 614 millones de euros que se derivaron a otras partidas patrimoniales.

Esta revalorización de carteras vino apoyada, fundamentalmente, por la Bolsa, pues el Ibex 35 se apuntó ganancias del 21,41% en el año, su segundo mejor ejercicio desde que estalló la crisis económica. Asimismo, la mejora de valoraciones de la denominada crisis de deuda periférica, que para el final del ejercicio ya había superado sus peores momentos, supuso también un fuerte revulsivo para el valor de los títulos de deuda.

El desglose de cifras que el Banco de España hace en sus cuentas financieras muestra una revalorización de 137.148 millones de euros para las posiciones de las familias españolas en fondos de inversión y capital, lo que incluye también y mayoritariamente la inversión en Bolsa. A lo largo del año entraron 16.830 millones de euros nuevos en este epígrafe, mientras que la prisa por hacer líquidas las ganancias en renta fija, que sumaron 71.609 millones, se tradujeron en la retirada de 37.710 millones, lo que en la estadística se contabiliza como operaciones financieras.

Al cierre del ejercicio, el balance financiero de las familias españolas sumaba 1,93 billones de euros, cifra un 9,18% superior a la del ejercicio precedente, cuando una pérdida de valor del 0,49% en sus carteras frustró una racha de un lustro de engorde de esta cifra. El grueso de la posición en este dorado 2013 se mantuvo en efectivo y depósitos (862.951 millones), seguido por fondos de inversión y capital (678.609 millones), seguros, pensiones y garantías estandarizadas (303.848 millones), valores de renta fija (49.125 millones) y otros activos (40.143 millones).

Año

Patrimonio

(mill.€)

Revalorización

(mill.€)

Rentabilidad

(%)

2009

1.687.790

13.270

0,786

2010

1.768.264

-28.073

-1,588

2011

1.754.309

28.450

1,622

2012

1.781.916

-8.733

-0,490

2013

1.771.329

163.571

9,234

2014

1.942.442

27.994

1,441

2015

2.001.682

54.313

2,713

2016

2.090.062

-18.653

-0,892

Fuente: Banco de España

Por rentabilidad conseguida, así como por volumen grueso de ganancia, el año 2015 es el siguiente de la lista. A pesar de que este ejercicio el Ibex 35 se apuntó caídas de más del 7% al cierre, el rendimiento obtenido por las posiciones financieras de las familias españolas fue del 2,71% hasta sumar 54.313 millones de euros. Cifras que, en cualquier caso, se quedan muy lejos de las obtenidas dos años antes. No obstante, el tino inversor hubo de ser mayor, ya que las ganancias por posiciones en capital y fondos de inversión totalizó 50.719 millones de euros, siempre según los números recopilados por el Banco de España.

Al otro extremo, el ejercicio más doloso para el patrimonio financiero de los hogares españoles en estos años de crisis ha sido el ejercicio 2010, cuando sufrieron la pérdida de 28.073 millones de euros en el valor de sus carteras. Un retroceso que en términos relativos supuso un rendimiento negativo del 1,59% para sus activos financieros. Las participaciones en capital y fondos de inversión fueron las principales protagonistas de esta caída, con la erosión de 18.610 millones de euros en un año el cual el Ibex 35 cedió un 17,4%, su peor desempeño en la serie que recogen las cifras del banco central.